Aún estaba dándole vueltas como podría tratar de amortiguar el palo fiscal de este año 2019, donde Pedro Falcon se ha propuesto subir un par de grados el infierno fiscal en el que se ha convertido este país, especialmente para los trabajadores por cuenta ajena. Subida de IRPF, combustibles, y otras pocas de aguinaldo. En esas andaba cuando he pensado que debería ser mas agresivo en la planificación fiscal, no es lógico que este potenciando la estrategia de ingresar mas dividendos si por otro lado acumulo pérdidas, en algunos seguramente hasta permanente. Mientras tenga pérdidas no debería estar pagando plusvalías, encima de empresas que tampoco las quiero para el largo plazo.
Así que hecho las siguientes rotaciones el día 31 de Diciembre, justo el último día del año:
Venta de 64 acciones de ARLP (la mitad aproximadamente), asumiendo una pérdida de -880€.
Venta de 55 acciones de BME, asumiendo una pérdida de -558€.
Compra de 29 acciones de T, pagado total 718€.
Compra de 13 acciones de MO, pagado total 555€.
Compra de 5 acciones de KHC, pagado total 190€.
Total pérdidas -1438€. ¿En donde cargo la 'factura'?. Obviamente la factura va contra el resultado de los dividendos. En este caso la fiscalidad funciona de la siguiente forma: el 25% de las pérdidas de este año (1438€) se pueden compensar con las ganancias, incluso dividendos. Por tanto, de todos los dividendos ingresados durante 2018 tendrán que devolverme las retenciones de 360€, que al ser del 20% suponen 72€. Al siguiente año (2020) sería el 25% de las pérdidas restantes (1078€) y así durante cuatro años. En total no creo que supongan más de 250€ de ahorro. Entre una miseria y una basura. La 'foto' final de 2018 deja entonces unos ingresos fiscales de 5560€, eso es lo que realmente he ganado en el año 2018, un 3,05% de rentabilidad sobre el dinero invertido. Los ingresos por dividendo fueron mas, pero los he bajado al vender acciones con minusvalías, mientras las acciones con plusvalías latentes las voy empujando al futuro.
He recibido 2290€ liquidez con la venta de ARLP y BME, de los cuales 1464€ ya están re invertidos en empresas que considero puedan tener mejor trayectoria a largo plazo. Los motivos de las ventas los explico a continuación:
Las ventas de ARLP ha sido la pérdida de confianza en que el carbón tenga mucho mas recorrido futuro, con todos los gobiernos haciendo esfuerzos en reducir el CO2. Es una empresa demasiado pequeña para mi cartera, no para de bajar, no creo que vuelva nunca a los precios que compre en su día, su negocio no aumenta, se mantiene en el mejor de los casos. Aparte al ser una MLP me retenían en cada dividendo el 37% en vez del 15%, así que pagaba un 22% a Trump, que además no recupero. Con este movimiento las cambio por tres empresas (T, MO, KHC) en las cantidades suficientes para que el dividendo neto siga siendo el mismo.
Con BME no he comprado ninguna que pueda compensar esa pérdida de dividendo (98€ anuales que ya no cobraré), pero tampoco me siento cómodo con una empresa que en la última crisis bajó de 20€ la cotización y que pondera tanto en mi cartera, cuando es mas un depósito que otra cosa. Por otro lado llevan bajando el dividendo dos años y lo que falta,porque está previsto que lo bajen también en 2019. Cierto es que son bajadas ligeras de dividendo, pero la empresa tiene poco a poco menos ingresos, por tanto la estrategia simplemente ha sido coger algo de liquidez y quizás si baja como para compensar volver a entrar pueda hacerlo, para bajar el precio medio. Si no baja la cotización entonces invertiré ese dinero en otras compañías mas interesantes. No vendo toda la posición porque no soy capaz de identificar alternativas mejores, a los precios actuales da casi un 10% en dividendos.
No han sido unas decisiones muy pensadas, realmente estaba caminando al supermercado cuando se me ha ocurrido y la he ejecutado pocos minutos antes del cierre de mercado. Espero no haberme equivocado, estos impulsos no suelen conducir a nada bueno. Al hacer movimientos de último minuto ya he actualizado la entrada de hace unos días de los resultados del año 2018, aunque apenas han variado. Posiblemente este mes de Enero haga algunas ventas y nuevas compras para conseguir el objetivo de este año.
Un saludo.
El resultado anual tengo que reformularlo
En mi opinión creo que hiciste bien. Recuerdo haber tenido ARLP en mis comienzos hace 4 años por su alta rentabilidad. Para que fue eso, cortaron el dividendo y me jodi. Claro, empezaba y lo único que tenia en mi mente es la alta rentabilidad sin entender mas nada. Ya una vez entendiendo como funciona este negocio me decidí por vender a perdida y moverme hacia la estrategia que sigo ahora. ARLP no fue la única tuve muchas como esa y encima siendo un MLP me comían así como a ti a la hora fiscal, claro no tanto como a ti pero de igual forma era un desastre.
ResponderEliminarLas nuevas compras me gustan mas su dividendo esta aun seguro y las empresas están trabajando en este problema de cambios que el consumidor esta haciendo. Lo mas importante como dices la rentabilidad seguirá casi igual dado a que este momento esas empresas ofrecen una alta rentabilidad.
Esa decisión que tomas en algún momento la ibas a tomar mejor ahora antes que el año terminara para que puedas usar la perdida a la hora fiscal. Yo hago lo mismo todos los años. Nunca queremos vender pero cuando hay cambios fundamentales en la empresa hay que hacerlo y punto, tomar la perdida y moverse hacia un mejor futuro.
Saludos.
Gracias Capturando, este año me voy a quitar el resto de ARLP, ¿Cuales estas mirando ahora? Broadcom? Si el mercado sigue bajando me gustaria pillar unas cuantas nuevas, como Apple, Sbux, TSN,..pero sus dividendos son tan escasos que cuesta vender acciones con un 10% dividendo por otras que apenas dan... Un saludo
EliminarSegun tengo entendido el límite de compensación del 25% es sobre las ganancias del mobiliario (es decir dividendos). Por tanto si tus minusvalias no superan el 25% del total de dividendo cobrado puedes compensar el total de tus minusvalias. Saludos.
ResponderEliminarGracias anónimo, la verdad que es el primer año que voy a tratar de compensar sobre el dividendo, hasta ahora siempre trataba de ajustar las ganancias con las perdidas para que el saldo fuera cero. Hasta que no me ponga con el programa Padre no sabré exactamente cuanto dinero es y si merece la pena o no. Supongo que te refieres a que al ser cuatro años puedo deducirme el 25% cada año (total el 100%). Si es así es tal como lo tenía calculado. Gracias por el comentario. Un saludo.
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