Resultado 2019 y objetivos para 2020.

     Aunque todavía queden algunas sesiones bursátiles este año publico ya el resultado anual. Mucho debería cambiar la situación para que se desviarán de estos resultados, unos días no van a cambiar sustancialmente nada. Si acaso mas adelante  haré una actualización de esta entrada ya con las cifras definitivas. Así puedo ir centrándome desde ya en el año 2020.

DESEMPEÑO

   Este año no he invertido tanto como en 2018, han sido 24.789€ de dinero nuevo invertido. No esta mal, acabo en una cifra cercana a la que me había marcado en mis objetivos anuales. Como siempre la mayor parte de las compras se concentraron durante el primer semestre del año. El crecimiento de la valoración ha sido espectacular, de un +22,16%. Si comparo la valoración actual de la cartera con la del año pasado es algo increíble, algo que a muchos les plantearía vender todo para coger las ganancias, ya que significan muchos años de dividendos. No es mi caso, aquí estoy por los ingresos, tratando de ajustar como un relojero mi cartera, para que algún día funcione con precisión y vaya sola.

    Si me comparo con mis indices de referencia (Dow Jones Industriales, Ibex 35 y Amundi MSCI World) no he salido tan mal parado este año. El indice global me ha batido, pero habiendo duplicado la rentabilidad del Ibex me siento bastante satisfecho. Ojala el año que viene fuera tan bueno como este, aunque es muy difícil mejorar un año tan extraordinario. Me extrañaría mucho dos años seguidos tan buenos. De la recesión de momento en los mercados ni rastro.

    Mi cartera ha incorporado nuevas empresas, durante este último año ha pasado de 44 a 71 empresas diferentes la actual composición. El peso actual de cada una de ellas es la siguiente:

    Por encima del 3,5% de peso en mi cartera solo tengo a Endesa, Iberdrola, Microsoft, Enagás y BME. Bolsas y Mercados estoy a la espera si mejoran el precio de la OPA, en cualquier caso es mi intención desprenderme de toda la participación, aunque sea al precio actualmente ofrecido. Pero no es la única empresa de toda la cartera que me gustaría quitarme, espero algún día vayan llegando a sus precios otras empresas que estoy esperando quitarme y pueda desprenderme de ellas aunque sea parcialmente.

     En general me siento cómodo con la cartera, más cuando reduje Kraft Heinz y pude quitarme por fin a ARLP. Pero sobre todo haberme quitado el plan de pensiones que tenía en IngDirect y que estuve migrando del Ibex Naranja, al Eurosotxx Naranja, luego al renta fija naranja, pero todos eran un fracaso siempre acababan en negativo. Al final transfiriéndolo a Indexa ha sido un acierto, ganando un +14,2% sólo desde Marzo, recuperando todo lo perdido los últimos cuatro años en IngDirect, incluso ya voy ganando.

   Es una pena comprobar, en verde, que las tres mejores posiciones son Americanas. Gana  Microsoft un increíble +286.97% (porqué no compraría mas). Sin embargo las tres peores posiciones,en rojo,  dos de las tres son empresas patrias (Santander y Mapfre). Creo que eso me lo dice todo.

   Por sectores, queda según la gráfica de abajo. Ha bajado el sector energía un -2% su peso, ya que no me siento cómodo con esas empresas, básicamente petroleras o carboneras. Así que vendí ARLP y aparte han bajado sus respectivas cotizaciones. También ha bajado su peso el sector de utilities (-3%), lastrada por la bajada de Enagás y que no invertí en este sector casi. Han aumentado su peso el sector consumo defensivo (+1%), sector financiero (+1%), materiales básicos (+1%) y Tecnología (+2%). Ahora siento que está mas balanceada mi cartera. Es una cartera de perfil defensivo, debería comportarse bien ante una posible recesión.. se supone.

   Respecto las divisas sigue aumentado el peso del Dólar, aproximadamente un +10%, en detrimento del Euro, que pierde el mismo porcentaje. Aquí también estoy alcanzando el equilibrio. Me gustaría poder incorporar el Yuan (China), para darle el peso que merece esta divisa, ya que hablamos de la segunda economía del planeta. Pero es un país nada amigable con el inversor extranjero y de momento no veo posible hacerlo:

DIVIDENDOS

    La rentabilidad media por dividendos a escalado este año por encima del cuatro, hasta el +4,21%. Es cierto que aumentó el ingreso debido al dinero nuevo invertido. Pero también es cierto que al aumentar la cartera si las nuevas incorporaciones tienen rentabilidades por debajo deberían empujar hacia abajo la rentabilidad. No ha sido así y se pudo invertir nuevo capital sin que se viera afectada la rentabilidad media, incluso esta subió, lo cual es excelente.

CONCLUSIONES Y OBJETIVOS

   Es el primer año que consigo todos mis objetivos. Aún faltan mas dividendos por ingresar así que la cifra final deberían ser un poco mejores, pero no van a cambiar sustancialmente.

- Llegar a 200.000€ invertidos --> Resultado 207.048€. Conseguido.

- Ingresar 7800€ en dividendos --> Resultado 8.765€. Conseguido.

- Conseguir un rentabilidad media por dividendo del 4 % --> Rentabilidad del +4,21%. Conseguido.

Mis objetivos para 2019:

    Durante el año que viene tengo planteados varios desafíos. El nivel de gasto esperado va a ser muy elevado, ya que uno de mis hijos va a estar en otro país estudiando un curso y eso cuesta muuucho dinero. Así que me he planteado una parada en el camino. Cuando los objetivos que nos ponemos son imposibles luego llega la frustración y el desánimo. Así que opté para el próximo año objetivos que puedan ser realistas a la situación de mis finanzas personales estimadas. Son estos:

- Llegar a 210.000€ invertidos.

- Ingresar 9400€ en dividendos.

- Mantener la rentabilidad por dividendo por encima del 4%.

- Bajar unos pocos kilos mi peso, hasta mantener por debajo de 80Kg. Este objetivo no tiene mucho que ver con el resto.. o sí. La salud es importante y mis problemas de salud, aunque afortunadamente no son muchos, los achaco a los malos hábitos alimenticios que llevo. Plantearse llegar a la Independencia financiera algún día y hacerlo dejando la salud en el camino no tiene ningún sentido. Sin salud lo demás no va a importar.

Un saludo y felices fiestas.

Dividendos Noviembre

    Otro mes ha pasado y los que procuramos tener unos ingresos pasivos disfrutamos cuando echamos la vista atrás y vemos que poco a poco vamos recogiendo la cosecha que sembramos. El que no siembra nada pues nada recoge. Bueno siempre está la opción de pasar el verano tocando la guitarra y cuando llega el invierno asaltar el granero de las hormigas para arrebatar su trabajo, bueno es otra opción para algunas personas, vivir del trabajo y sacrificio de los demás. A mi no me parece el camino correcto. Durante el mes de Noviembre he cosechado los siguientes frutos otoñales, gracias a lo sembrado anteriormente:

    Esas cantidades son brutas, luego tengo que pelar y quitarlas el hueso, es decir, dar a hacienda su parte, por lo que neto es menos. En total 609,06€ comparado con la cifra del mismo mes del año pasado es una subida del +42%. ¿Que ha subido porque le he estado metiendo dinero?, ¡por supuesto!, ¿cómo se pretende construir una muralla si no vas poniendo ladrillos?. Claro que le estoy metiendo, así será mientras siga construyendo el fuerte de la IF (independencia financiera). Pretender que poniendo sólo el primer ladrillo el resto se van a poner solos es de necios. Uno construye su fortaleza y luego podrá resguardarse en ella cuando vengan malos tiempos. Una vez terminada sólo  habrá que mantenerla. Pero primero tiene que terminarse. La mía aún está en construcción, así que obviamente seguiré metiendo mas ladrillos mientras el cuerpo y la cartera aguanten. He actualizado los datos en mi evolución.

Un saludo.

Amplío IMB. Nuevas compras: SPG, SBUX, SJM y NTAP.

Acabo de ampliar Imperial Brands (IMB). 30 acciones, precio 16,736 libras, mas comisión de 3,52€ precio total 591,48€.

Con comisión de 0,35€:

1 acción de SPG, precio 148,5$, total 134,52€

2 acciones de SJM, precio 105,3$, total 190,65€.

2 acciones de SBUX, precio 83,4$, total 151,60€.
3 acciones de NTAP, precio 61,8$, total 167,86€.

Ya he actualizado la cartera con estas incorporaciones.

La verdad me estoy pasando un poco con las compras estos últimos meses, pero con BME que tiene muchas posibilidades de salir fuera por la OPA prefiero ir añadiendo con calma el recambio.

Opa BME y nueva compra: OXY.

     Voy a ser breve en esta entrada, no suelo andar con mucho tiempo, ni ganas. Tengo BME (Bolsas y Mercados Españoles) como una de mis mayores posiciones. En concreto es una de las cinco empresas que pesa mas de un 5% del valor total de cartera, compuesta por 65 valores. Llevaba años detras de venderla, pero con su alta rentabilidad por dividendo siempre la dejaba para mas tarde y vendía otras peores. Vendí parte de Repsol a 15,75€, NOV, HCP, ARLP y varias mas. El año pasado me deshice de un pequeño paquete de BME. Estas navidades pensaba vender otra pequeña parte para compensar otras plusvalías. Pero han llegado los Suizos (SIX) y han puesto pasta fresca sobre la mesa. En concreto ofrecen 34€ por acción, que es aproximadamente mi precio medio de compra (si, bastante malo). He aprendido la lección con BME, pero además me han pagado por aprender, que mas puedo pedir. Gracias. Es como si me hubiera tocado la lotería. Ya tengo algo de experiencia con OPAS anteriores, me pilló dentro de Endesa, Arcelor, Abertis, Reynolds y alguna otra que no me acuerdo. En todas ellas al final lo que saco en claro es que suele merecer la pena esperar, esta vez no va a ser diferente.  Ahora voy a esperar que Euronext se pronuncie. Total, llevo tantos años en rojo que esperar un poco más no me va a matar.

     El viernes leí en varios sitios acerca del último movimiento del abuelo Warren. Aquel que tantas 'alegrías' me ha dado con IBM y KHC, buenos truños. Como sigo pensando que algo sabe, pues voy y le copio con su último movimiento comprando OXY. Si su precio de compra fue a 44$ el mío ha sido a 39$, toma ya. Da un dividendo del 8,15%, aunque teniendo en cuenta que el último trimestre arrojó perdidas no parece muy sostenible. El motivo principal de compra ha sido copiar a Warren Buffet, también me ha gustado el tremendo castigo que lleva y su alta rentabilidad por dividendo. Me ha recordado a Repsol en sus momentos mas bajos a 9€. Según parece WB financió la OPA de OXY sobre Anadarko y tiene opción de compra preferente de títulos de OXY a un precio de 62$ aproximadamente, pero él las compró a 44$. Así que el abuelo ha puesto precio tope a la subida, lo tendré en cuenta, por si llegase a ese precio salir. Total que esta ha sido la compra:

25 acciones de OXY a un precio de 38,99$, mas comisión de 0,36€. =  881,26€.



IMPORTANTE: Esto no es una recomendación de nada, estoy largo en BME y OXY. Sólo son reflexiones en un blog personal.

Un saludo.

Amplío GLW, QCOM. abro nueva posición en KO.

   Este 11 de Noviembre he ampliado ligeramente en Corning (GLW), en Qualcom (QCOM) y he abierto una nueva posición en Coca Cola (KO).

3 KO precio 51.755$ + comisión 0,35€ = 140,95€. Rentabilidad aproximada 3% dividendo.
Exdividendo 29 Noviembre.

3 QCOM precio 90.90$ + comisión 0,34€ = 247,30€. Aproximadamente 2,73% dividendo.
Exdividendo 4 Diciembre.

6 GLW precio 29.76$ + comisión 0,34€ = 162,04€. Rentabilidad aproximada 2,75% dividendo.
Exdividendo el 14 de Noviembre.

Todas reparten el dividendo en Diciembre y quiero capturarlo. En total 550,29€ invertido.

Un saludo.

Amplío en K y QSR.

    Otra semana de máximos históricos, al menos en los índices Americanos. Mi cartera también está en máximos a pesar del Ibex, el comportamiento particular de algunos valores y a pesar de mis errores. En la semana hemos tenido la posible opa sobre BME, que es uno de mis fracasos que aún mantengo en la cartera. Sería una buena noticia para mí si puedo quitármelas a un precio algo mas decente. En BME mi precio medio es terrorífico, de 34,15€, es el resultado de una forma antigua que tenía de operar en bolsa, que afortunadamente ya no va a volver. Tampoco es opción ampliar mas, ya que se trata de una empresa que gana menos cada año y el dividendo lo lleva reduciendo varios ejercicios. Además, desde hace un tiempo me he dado cuenta que no quiero empresas pequeñitas, todas las que tienen menos de 5.000 millones de capitalización no las quiero. Es uno de los motivos por los que no compre SKT. Serán manías de viejo. 

Total, tenía que comprar algo y ha sido lo siguiente:

QSR (Burguer King), 3 acciones nuevas a 66,1$, total 179,93€.

Kellogs, 7 acciones nuevas a 63,33$, total 420,57€

Unas pocas AT&T, apenas cuatro acciones, para redondear mi posición.

   En total 728,31€ invertidos esta semana. Prefiero hacer compras pequeñas, gracias al nuevo broker y sus comisiones muy bajas ahora puedo ir invirtiendo poco a poco sin tanto miedo a equivocarme. Antes tenia que reunir una cierta cantidad de dinero, 3500€ o 2500€ mínimo, que gastaba en una sola compra para que las elevadas comisiones no perjudicaran mucho al precio. Pero con el riesgo que cuando me equivocaba en el momento o en la empresa se notaba mas. Ahora puedo gastarlo entre varias empresas a lo largo de varias semanas. Si el mercado baja bien, mas barato compraré, si el mercado sube también bien, gusta ver la cartera en verde.

Un saludo.

Ingresos pasivos Octubre.

   Terminó el mes de Octubre, el año va tocando a su fin poco a poco. A sido un mes donde se esperaban caídas y ha resultado todo lo contrario, cerrando casi en máximos mi cartera. Me he equivocado. Pero esto no ha sido gracias al Ibex precisamente. Al final no son buenas noticias para quien tenga que seguir ampliando la cartera, porque ahora los precios son mas elevados. Los ingresos pasivos en Octubre, por dividendos, han sido:

     El año pasado fueron 176€, por lo que hubo un incremento. Bien es cierto que por añadir mas capital, pero esto con los depósitos de banco no pasaba. Cuando hacía depósitos, aunque al año siguiente, aunque metiera mas dinero en depósitos el interés compuesto apenas funcionaba, ¿porque?, La explicación es que cuando me vencía el plazo fijo me daban el interés, pero volvía a hacerlo en el mejor de los casos a un interés similar. Es decir, suponiendo que fuera un depósito al 4%, si al año siguiente hacía uno nuevo, con el mismo capital mas los ahorros nuevos, se volvía a hacer al 4%. Sin embargo, con las acciones sucede que al año siguiente hay bastantes que suben el pago anual, por lo que, suponiendo fuera al 4% el primer año, al segundo ya sería al 4,4% (suponiendo que hubieran incrementado un 10% el pago de dividendos). Esto no son tablas mágicas, esto es real, aunque en varias del Ibex no sea la norma habitual en el otro lado del charco suele ser mas normal. Esto es posible porque son empresas que ganan cada vez mas dinero, además, no hacen ampliaciones de capital encubiertas. Esas dos cosas en España no sucede, que las empresas tengan incrementos de ventas año tras año, y no hagan ampliaciones de capital encubiertas, sería deseable no fuera así, pero no lo es. 

    Luego tengo el otro ingreso, el inmobiliario. Por desgracia es un país donde se mira mal al que se esfuerza y trata de mejorar, arriesgando su capital. Por tanto no dejo aquí los datos, el que quiera verlos puede hacerlos en la pestaña 'mi evolución'. Esto que digo no es algo gratuito, uno puede darse cuenta cuando sigue los blogs de otros países, como USA, donde suele haber transparencia, la gente pone sus ingresos y su cartera. Aquí es muy raro encontrar datos precisos, tan solo porcentajes y similares. Capturando, este mes ganaste, pero aún tendrás que esforzarte un poco más :-D.

Un saludo.

Nuevas compras: QSR, GD, CL, GLW, CLX.

El día 28 he realizado las siguientes compras de empresas que hasta ahora no tenía, son nuevas posiciones, se pone el total gasto con todas las comisiones incluidas.

QSR (Burguer King), 2 acciones nuevas a 66,2$, total 119,83€.

GLW (Gorilla Glass), 5 acciones a 30,50$, total 137,97€.

GD (General Dynamics, defensa), 1 acción a 175,50$, total 158,73€.

CLX (Clorox, un champion), 1 a 151$, total 136,61€.

CL (Colgate, otro champion), 2 a 67$, total 121.27€.

El total invertido ha sido 674,41€ y dividendo anual estimado 16,85€ brutos.


Un saludo.

Simulaciones con el renta Web para los dividendos internacionales.

   He realizado una serie de simulaciones con el programa renta Web. El objeto del estudio es comprobar el impacto en los ingresos netos, para una persona que no tiene mas rentas que las obtenidas por dividendo (rentas del ahorro). Se dan varios supuestos:

1 y 3, cobrando dividendo de acciones internacionales con doble retención. Por ejemplo caso de IngDirect, Clicktrade o cualquier otro broker Español. En este supuesto son todo acciones USA, con retención en origen del 15% y luego al restante se le quita el 19% de retención en destino (España).

2 y 4, cobrando dividendo de acciones internacionales, pero sin retención en destino. Por ejemplo para personas que tengan un broker extranjero como Degiro o Interactive Brokers, donde solo retienen el 15% en origen.

5 y 6, cobrando dividendo sólo de acciones Españolas, con retención del 19%. Cualquier broker.

Ejemplo de simulación (correspondiente al caso 1):

El resultado es el siguiente:

Conclusiones.

- La diferencia entre que te retengan en destino, o no te retengan y tengas que pagar al año que viene, es que durante ese tiempo el dinero lo tienes tú en vez de hacienda/broker.

- Es irrelevante ingresar 10.000€ o 20.000€, el porcentaje de impuestos va a ser el mismo.

- Si tienes acciones Españolas vas a ingresar mas dinero, porque no se recupera la doble imposición internacional.


Se admiten sugerencias/rebatir los resultados.


Un saludo.

Nueva compra CAH, amplío en CVS y WBA.

    El esperado "Octubre Rojo" no llega, lo que demuestra una vez mas que la mayoría de los inversores suele estar equivocado, entre los que me incluyo. Asumo siempre que no tengo ni idea como se va a comportar el mercado en el futuro, da igual el plazo. Por eso, a pesar de haber cumplido mis objetivos de inversión para este año, he realizado unas compras en el sector salud. El motivo no ha sido otro que hacer las compras periódicas que me he marcado, compras periódicas suba o baje el mercado, tengo que comprar regularmente, si baja intentaré comprar más, si no baja simplemente compraré lo que mejor vea y mas se adapte a mi cartera. No significa que compre lo mejor que encuentre en el mercado, pues hay otras empresas excelentes a buenos precios, pero si ya las tengo en cartera prefiero diversificar, priorizando la compra de las que no tengo o aumentando en las que tengo poca cantidad.

Los movimientos realizados en lo que va de Octubre:

Traspaso de acciones de un broker a otro (MO), añade 20 euros de comisiones, mas adelante explico el motivo de este movimiento.

Vendo 58 acciones por 2245€ y las compro por 2265€, lo que añade 20€ (la comisión) y sube el precio ligeramente.

CVS, al igual que el anterior, es un traspaso de acciones de unos brokers a otros, aprovecho y añado dos nuevas acciones

Vendo 35 acciones por 2008€ y compro 37 acciones, por lo que añado 135€ más por dos acciones compradas a 65,33$, el precio medio queda en 76,74$

WBA, añado 8 nuevas acciones a un precio incluido comisiones de 394€, a un precio de 54,60$ cada una.

CAH, abro nueva posición en esta empresa de salud Americana comprando 9 acciones a un precio de 49,40$ cada una. Gasto total 401€ incluidas comisiones.

En total incluyendo todas las comisiones durante el mes de Octubre llevo invertidos 951€, el dividendo medio de WBA y CAH rondará el 3,5-3,6%. Lo que añadirá ingresos estimados durante el próximo año de unos 32-34€ anuales.

    Me gustaría poner foco sobre el tema de las comisiones. En el caso nuestro de los inversores individuales es muy importante controlar no solo donde invertimos, también los costos asociados a la inversión. Hay unos costos que muchas veces no se tienen en cuenta pero impactan mucho y uno de ellos es la fiscalidad. En el caso de los dividendos internacionales el papel todo lo aguanta cuando decimos que se aplica doble retención al comprar en mercados extranjeros, por ejemplo en USA nos aplicarían un 15% en origen y luego sobre el restante un 19% en destino (España). Luego maravillosamente nos dicen que existe el convenio de doble imposición donde en la declaración de la renta el año que viene (o cuando tengan a bien devolverte) pues ya te devolverán el exceso. Vamos a matizar. 

Lo primero, eso significa que alguien (y no somos nosotros) tiene ese 15% de los dividendos en su bolsillo por al menos un año. 

Segundo, en el caso de otros mercados menos amables como Francia, Suiza o Alemania la retención puede llegar al 26% o incluso escalar al 35%. Ni que decir que todo ese exceso por encima del 15% no lo vamos a recuperar NUNCA y sólo engordara las arcas de esos países para mayor gloria de sus ya ricos ciudadanos.

Tercero, aquí no acaba el desfalco, lo que no se suele decir es que si hacemos declaraciones separadas y da la casualidad que no tenemos retenciones por trabajo no te van a devolver el exceso de retención. Nada, ni siquiera ese 15%. ¿Porqué?, en realidad hacienda sólo devuelve la doble retención si previamente se han tenido retenciones por trabajo, pero si no tenemos no descuenta nada. Así que por ejemplo en caso que un parado o un am@ de casa, que no tienen retenciones, incluso en el caso de bajos salarios con poca retenciones, se van a comer la doble retención enterita. ¿No es diabólico?. En el caso de USA por ejemplo le descontarían de los dividendos 15%+19%=34%, es un cálculo aproximado, pero se entiende por donde van los tiros.

   El caso que todas esas cosas merman la rentabilidad. Pero aquí no termino, tenemos también las comisiones de nuestros amigos los brokers, aquí al menos deberíamos saber por donde nos vienen las estocadas. No voy a nombrar ninguno en particular, pero uno de los broker Españoles que tengo recientemente bajó las comisiones, situación que he aprovechado para vender algún valor en pérdidas y comprar en otro broker extranjero con tarifas más baratas. No era posible traspasar tampoco me voy a extender en ese punto no es de interés. Esto es lo que me han cobrado por la venta en el caso de Altria:

    En total 20,34€. Han sido 9,01€ por las comisiones de bolsa y 11,32€ de conversión de divisa. Este último punto es interesante, cada vez que cobre un dividendo me lo pasan automáticamente a euros, cargando una comisión, luego el dia de mañana quiero comprar una accion USA y tendré que volver a comprar dólares (nueva comisión). Aqui ya se ve la importancia de las comisiones 'ocultas'. Además me retenían 15%+19% cuando cobraba un dividendo, que hasta dentro de más de un año no recuperaría siempre y cuando existan retenciones por trabajo o sea declaración conjunta las tenga uno de los miembros. Total 15%+19%+tiempo sin el dinero+comisión divisa.

   Eso se acabó. Ahora con el nuevo broker esto es lo que me cobraron por la compra de esas mismas acciones:

    En total 0,36€ (previamente tuve que convertir euros a dólares y tuvo un coste de 2€). Y eso es todo. Cuando ingrese dividendos directamente irán a la cuenta en dólares ya no habrá mas comisiones por conversión de divisa. Además cuando cobre el dividendo solo me retendrán el 15% de origen y seré yo en la declaración del año que viene el que pague el 4% restante, por lo que el dinero estará en mi bolsillo todo ese tiempo y además no estaré sujeto a las estúpidas reglas de quien diseña la fiscalidad.

    ¿Y esto porqué es así?, porque la voracidad recaudatoria es excesiva y llega un momento que hay que poner coto, además el gasto que hacen del dinero público es muy ineficiente. Solo tenemos que ver como queman coches, papeleras, contenedores noche si y otra también en Cataluña y nadie lo para. Si yo me pongo a quemar un contenedor o causo destrozos en el mobiliario urbano es totalmente seguro que me detengan y tenga que pagar de mi bolsillo. ¿porqué hay gente por encima de la ley, acaso no es igual para todos?. En mi zona cuando pides cita para el médico de cabecera hasta dentro de seis días no te dan, además suelen ser suplentes. No es puntual, llevan meses así. Son tantas cosas... Me cuesta mucho entender todo este despilfarro de dinero público donde va, cómo se malgasta. Así que soy solidario pero no gilipollas, pagaré lo que corresponde, pero ya no de más.

Un saludo.

Dividendos de Septiembre.

Durante el mes de Septiembre he cobrado los siguientes dividendos:

   En total 741€, el mes de Septiembre del año pasado fueron 667,27€, por lo que este año he aumentado +74€ los dividendos, que representa un aumento de casi el +10% respecto el año pasado. Hubo varias empresas que aumentaron sus pagos de dividendo, lo que ha ayudado. También reinvertir los dividendos en las mismas o nuevas empresas hace que el año que viene se reciban mas dividendos, es lo que se conoce como el interés compuesto. En Septiembre realicé compras por valor de 5.310€ y ventas por valor de 3.535€, básicamente fué un movimiento de cartera de un broker a otro. Lo que ha supuesto una inversión de 1.774€. Si descuento los dividendos reinvertidos, han sido sobre mil euros de ahorro nuevo lo que metí en la cartera, lo que está muy bien, para que siga produciendo mas y pueda ver otro incremento el año que viene. Porque de esto va los que invertimos como DGI (Dividend Growth Investor). La semana ha sido buena para los especuladores en corto o largo, pero para las tortugas tranquilas que vamos pasito a pasito ha sido simplemente otra semana más, no me ha motivado especialmente comprar con una 'supercaída' del 2%, porque los que tenemos años aquí sabemos que hablar de caída con esos porcentajes es como llamar huracán a un soplido.

    Los objetivos de este año no los repasé en la entrada anterior, se me olvidó, pero los pongo aquí, básicamente tengo el año hecho, los objetivos que no voy a conseguir ya es difícil que pueda enderezarlos,  por lo que puedo ver desde la barrera los acontecimientos y solo actuar si veo que la cosa se 'desmadra'.

Llegar a 200.000€ invertidos -->  Actualmente ya llevo invertidos 201.358€ en la cartera, la re inversión de dividendos y el ahorro siguen siendo fundamentales. Está cumplido, ahora solo vigilar que siga así.

Ingresar 7800€ en dividendos. --> De momento van 7.022€ ingresados en bruto por dividendos, muy mal se tiene que dar para no conseguirlo ya.

Conseguir un rentabilidad media por dividendo del 4 % --> El último dato es del 3,48%, aquí tendré que esperar hasta el último minuto, las proyecciones hasta ahora es que terminará en el 3,9%.

Batir a mis indices de referencia (Dow Jones, Ibex 35, Amundi MSCI World).--> Aquí no lo estoy consiguiendo, el problema que el Ibex en mi cartera es un lastre: sobran BME, sobran Santanderes, sobran tantas del Ibex.. sólo restan año tras año. Aquí tengo que ponerme las pilas.

Un saludo.

Repaso cartera trimestral.

   Enfilamos el último trimestre del año, toca hacer repaso de como están yendo las cosas con la cartera, para valorar los puntos de fallo y los aciertos. De momento el primer dato es malo, mis indices de referencia lo han hecho por lo general mejor que yo, aquí está el detalle la evolución anual en 2019:

    Lo hice ligeramente mejor que el IBex (lo que no es difícil), pero sólo he subido la mitad que el Dow Jones o que los mercados globales. Esta vez primero voy a mirar la composición de las divisas en mi cartera porque creo que tienen mucho que ver, actualmente es así:

   Efectivamente, si tengo la mitad en dólares sólo subiré la mitad que los Americanos y la bolsa global, que tiene mucho peso en USA. Europa apesta y del Ibex.. prefiero no comentar. El consuelo que me queda es que muy poco a poco lo voy corrigiendo, aunque mas lentamente de lo que me gustaría. En concreto he pasado de un peso del dólar en mi cartera del 35,63% en Enero al 43,96% actual, seguramente mas debido a la fortaleza del dólar que a las compras. El euro sigue reduciéndose del 54,42% de Enero al 47,98% actual. De la libra se mantiene en rangos parecidos, tampoco considero deba tener cambios, el problema lo tengo con la alta exposición al Euro. China lo considero un mercado sólo apto para inversores Chinos porque al extranjero lo desprecian sólo se ríen de él, pretenden que les regalen su tecnología, su dinero, pero no están dispuestos a compartir los beneficios que eso les reporta. Claro que si guapis. Entiendo totalmente a Donald Trump, no se podrá compartir sus recetas, pero el diagnóstico es totalmente acertado. Que se los queden para ellos, salvo Alibaba no tengo mas inversión en ese mercado, incluso esa me produce dolor de muelas. Baba ganará mucho dinero, cada vez mas, pero eso no se refleja en la cotización y no da dividendos, luego la pregunta es quien se los está quedando, el inversor occidental seguro que no. Sólo quiero mercados donde todavía pueda haber crecimiento en un mundo abocado a la economía del decrecimiento. 

Después del rollo paso a mi cartera, que actualmente luce así:

    Respecto la última revisión el carbón (ARLP) es historia. Por ese lado ya me he quitado un muerto, ahora las tres peores posiciones son BME, Santander e IMB. Que raro, las tres Europeas, y dos Españolas. Bueno, de ellas una es una candidata segura a seguir siendo reducida. Las tres mejores posiciones de mi cartera sin cambios, dos son Americanas. Curioso, las mejores suelen ser mejores cada vez y las malas como mucho se mantienen. En una posición perdedora podemos perder el 100% de la inversión, nunca más. Pero cuando una posición es ganadora puede subir un 100%, 200% lo que sea. La gente se empeña en cortar lo bueno y mantener lo malo, creo que es equivocado. La mierda se saca lo primero, porque sino conviertes tu casa en un estercolero, nadie quiere eso, salvo que sea un cochino. Luego otra lección que se puede sacar es cuando se empeñan en mantener posiciones iguales, no puedes pedir a un elefante que tenga el mismo tamaño que un gato, para mi Endesa tiene que tener mayor posición que Kraft Heinz porque una es un monstruo de los dividendos y la luz se va a consumir siempre y cada vez mas, y el Ketchup es algo totalmente opcional y minoritario. Si una empresa crece en porcentaje en la cartera y otra decrece por algo será, el tabaco le estoy metiendo, pero no tiene carta blanca y en algún momento pararé de seguir metiendo más. No por nada, sino porque dedicando todos los recursos ahí me estoy perdiendo otras oportunidades en otros sitios, el dinero es finito y debe ser asignado de una forma eficiente. Aquí tengo que mejorar y asignarlo de forma mas eficiente. 

Por porcentajes, actualmente esta es la ponderación de cada empresa en el global:

Mi cartera por sectores:

   El peso de la energía se ha reducido al vender ARLP, pasando del 6% al 5%, no tengo interés en aumentar en ese sector  por varios motivos. El petrolero es un sector donde están invirtiendo intensivamente capital en explorar pozos pero el retorno es cada vez menor, ya que el recurso es finito y se va acabando, aparte de castigado por el tema del cambio climático. Cuando el agricultor que asume el riesgo, vende el tomate a 20 céntimos el kilo y los supermercados sin tanto riesgo te lo venden a un euro, prefiero tener acciones del supermercado en vez del agricultor. En este caso las petroleras se lo 'curran' y quien gana son las eléctricas. 

Un saludo.

Amplío BATs.

     He vendido 48 acciones en Degiro y las he comprado en Interactive Brokers, para quitarme los 2,5€ de la comisión de Degiro (lo cobran por conexión mercado UK anuales). La comisión de ambas operaciones habrá sido unos 16€. He aprovechado para ampliar comprando 70 acciones (22 acciones mas) ya que tenia unas libras en la cuenta, sin rendir nada, compradas a un tipo de cambio mejor. Ahora producirán un +6,7% dividendos anuales. La fecha ex-dividendo es el 3 de Octubre. El dividendo me vuelve loco, así que entre las varias opciones que manejaba no he podido evitar reincidir en la que mas pagaba de las que contemplaba.

    En total han sido  48 acciones vendidas por 1558€ comisiones incluidas y 2294€ por 70 acciones. En total he inyectado 735€ adicionales, el precio de compra 28,85 libras. Me ha supuesto una bajada del precio medio del 4%.

Un saludo.

Amplío MO. (corregido!, tanto Bat como RB si aumentaron el dividendo).

    Este jueves 19 las tabaqueras sufrieron un desplome, especialmente Altria, debido a una serie de motivos, entre los cuales está la prohibición de los e-cigarrillos en la India y los 530 muertos sobre la mesa que está estudiando las agencias Americanas en busca de culpables, como causa probable estiman son los vapeadores. Altria tiene JUUL y está concentrada sobre todo en el mercado Americano, tras separarse hace años su negocio internacional en una empresa aparte que se llama Philip Morris. No hay que desdeñar la participacion minoritaria, eso sí, que tiene en ABI, que es una cervecera internacional. JUUL es un vapeador, pero aún no han terminado las investigaciones que se están llevando, por lo que estas caídas podrían ser un 'ponerse la tirita antes que el corte', al estilo de lo que paso en Bayer, TGT y otras tantas. O podría ser que no, el tiempo dirá si acerté o me equivoqué al seguir cavando en este agujero.

    La compra han sido 17 acciones a un precio de 40,10$ cada una, el tipo de cambio 1,10317 dólar/euro, si sumo las comisiones de 0,32$ en total han sido 618,24€. El dividendo estimado son 0,84$ trimestrales lo que arroja un dividendo anual estimado del 8,3%, que está muy bien, siempre que no lo reduzcan. Aunque el payout es un poco elevado, del entorno del 80% (habrá que ver los resultados del mes que viene para confirmar) parece que mientras todo esto no afecte a la cuenta de resultados y no haya sanciones/prohibiciones/sentencias en firme, no debería. 

CORREGIDO, (Gracias Capturando), ni Reckitt Benckiser ni Bat, han recortado el dividendo, todo se basa en como se cuenta el dividendo, ya que los pagos no se producen en el mismo el mismo año, por ejemplo para el caso de Bats:

Según la presentación de la propia empresa los resultados de 2016

https://www.bat.com/group/sites/uk__9d9kcy.nsf/vwPagesWebLive/DOANAM4T/$FILE/medMDAJTPRB.pdf?openelement

The Board has recommended a final dividend of 118.1p, to be paid on 4 May 2017. This will take the
2016 total dividend to 169.4p per share, an increase of 10.0%

Eso corresponde a los siguientes pagos:

18/08/2016	51,3
16/03/2017	118,1

total 169,4p. 

luego en los resultados de 2017:

https://www.bat.com/group/sites/uk__9d9kcy.nsf/vwPagesWebLive/DOAW7Q3D/$FILE/medMDAW7PB8.pdf?openelement

Se indica:
• Dividend per share increased 15.2% to 195.2p, payable in four quarterly dividend payments of 48.8p per
share. An additional dividend of 43.6p was also paid in February 2018 – see page 35.

04/10/2018 48,8
27/12/2018 48,8
22/03/2018 48,8
28/06/2018 48,8

total 195,2p

En 2018:

https://www.bat.com/group/sites/uk__9d9kcy.nsf/vwPagesWebLive/DOBD2N5L/$FILE/medMDB9SPKL.pdf?openelement

Dividend per share increases 4.0% to 203.0p, payable in four quarterly dividend payments of 50.75p per share. 

27/06/2019 50,75
21/03/2019 50,75

Total (x4) 203p

Luego realmente SI hubo un incremento de dividendo esos años, sólo que el dividendo de 2016 fué pagado en Agosto de 2016 y en Marzo de 2017, de ahí la importancia de mirar bien las cosas, ya que hice según Yahoo y otros sitios, sumando sólo por años, pero no a que resultados corresponde cada pago de dividendo, independiente de la fecha de cobro.

  Por tanto las voy a seguir manteniendo en cartera, debido a que no son malas empresas, pero sin aumentar. Tengo empresas mucho peores en mi cartera que están antes para salir, a BATS y RB las pondré una tarjeta roja, aunque se salven de momento.

Seguramente las tenga en cuenta para futuras incorporaciones.


Actualizo mi cartera con la compra, que se puede consultar aquí.


Un saludo.

Nueva compra: LYB (LyondellBasell Industries).

  El 12 de Septiembre compré 6 acciones de LyondellBasell Industries (LYB) a un precio de 84$ cada una, con un cambio de eurodólar de 1,10317 han sido 457,17€ incluyendo la comisión de compra de 0,34$. Su evolución histórica ha sido:

   Al tratarse de una empresa de materias básicas, química, esta parte del ciclo sufre, como se puede ver en la cotización, por lo que no espero que vuelva a máximos pero si me parece adecuada para ir comenzando a incorporarla, sobre todo por su alto dividendo, tiene un BPA en los seis primeros meses de 4,19$ por lo que parece bien cubierto de momento con un payout aproximado del 50-60% Con un dividendo trimestral del 1,05$, sería a 84$ un 5% de rentabilidad por dividendo. Tiene a estos precios un PER de 9 y se ha movido en un rango durante el último año entre 68.61$ - 106.61$, por lo que es un precio aceptable no he comprado en lo más barato pero tampoco lo más caro. Es una empresa con una capitalización de 28,92 Mil millones.Con un historial de 8 años de aumentos consecutivos de dividendo.

  Con los movimientos de Septiembre dejo la cartera lista para afrontar el último trimestre con los deberes hechos:

He comprado por valor de 2.398€ (amplío en MO, KHC, MMM y nueva posición en LYB)

He vendido por valor de 1.977€ (vendo en otro broker MO, KHC, MMM y deshago totalmente posición en ARLP). ARLP me proporcionaba unos dividendos del 8% (si quito el exceso de retención), sin embargo está en un sector (el carbón) que va a ir a menos. Por contra LYB me da un 5%, pero parece una empresa para poder tener en cartera por bastante mas tiempo, que es lo que busco, para toda la vida.

En total aumento mi exposición en 420€ y con esto ya cumplo mi objetivo anual de inversión, también he terminado de ajustar fiscalmente el año.

Un saludo.

Vendo totalmente ARLP.

   Se acerca el final de año y toca ir haciendo limpieza de cartera, para ir compensando los dividendos con las pérdidas, a fin de ajustar la factura fiscal. Es buen momento de acordarse de esos valores que siempre hemos querido vender, pero no lo hacemos para compensar esas pérdidas latentes, a veces lo barato sale caro. Tenía varias empresas de la cartera en mente para deshacerme de ellas, esta vez le tocó a una vieja conocida que tenía muchas ganas, la de carbón, a ARLP, para salir fuera y nunca mas volver. Su evolución durante los últimos veinte años muestra una gráfica muy similar a otra que tuve en cartera, como NOv (National Oilwell Varco) y Potash (se fusionó con otra ya no cotiza). Todas tienen en común lo que parece ser un daño permanente en su cotización, por motivos que parecían temporales pero demuestran ser duraderos. Esas cosas han pasado siempre, incluso a Kodak cuando llegaron las cámaras digitales, no podemos preveerlo pero si podemos actuar en consecuencia, quiero negocios que vayan a más, que generen mas ingresos, no estancamiento o negocios decrecientes. Los últimos 20 años:

Durante el último año, aquí se aprecia la tendencia. He aprovechado el último repunte junto con la fortaleza del dólar para salir, porque no pinta muy bien esperar mas tiempo.

    Los dividendos pueden parecer elevados, pero al ser una MLP tiene una retención de al menos el 37% de los cuales solo podría recuperar el 15% por doble imposición internacional. Pero el principal motivo de todos es la determinación de todo el mundo de acabar con el carbón si o si. A mi humilde entender creo que se pasan demasiado con el tema, porque suba el CO2 lo veo como fertilizar el planeta, siempre que no sea exagerado, el problema parece que importa mas quemar una bola de carbón que quemar la Amazonia entera o que la fábrica del mundo lo queme a todo trapo para producir electricidad para 'minar bitcoins'. Te multan por desplazarte en coche al trabajo con el mismo desparpajo que dejan arder los montes sin que nadie pague por ello. Para mi el problema es que nos cargamos los ecosistemas y los bosques, nos cargamos la cubierta vegetal y los animales, ese es el problema principal. Pero bueno aquí venimos a invertir y como inversor no voy contra el mercado y el carbón es un sector sin ningún futuro, el día de mañana lo prohíben y no sería descabellado. Veo gente fumando, comiendo hamburguesas, usando Iphone, Windows, yendo al banco, etc. Pero carbón.. cualquier día lo prohíben en USA y se acabó el negocio para ARLP. 

    En total he vendido toda la posición, 60 acciones a un precio de 16,56$, con una comisión estimada de 18€ (aún no aparece reflejada) en total 879,65€. En total han sido unas pérdidas de -844€, el -49%. Sin embargo los dividendos cobrados durante todo este tiempo han sido ligeramente superiores a ese importe, por lo que me ha salido comido por servido, salvo el tiempo que he perdido con el dinero 'parado'. El dinero de la venta es casi el mismo que he utilizado para ampliar previamente en Altria, Kraft Heinz y MMM, tengo mas confianza en el largo plazo de esas tres empresas, que en la de carbón. 

Ya he actualizado mi cartera, se puede ver aquí.

Amplío un poco en Altria, Kraft Heinz y MMM.

   

    Ayer amplíe en Altria y en Kraft Heinz, aproveché que empieza nuevo mes y tengo para gastar otros 10$ de comisión mensual en Interactive Broker para mover unas pocas acciones que tenía en Degiro y pasarlas a este broker, ampliando la posición de cada valor. Al estar ambas posiciones en negativo no tiene impacto de cara a hacienda, no paga plusvalías, además me sale mejor que si hubiera hecho un traspaso y mucho menos engorroso. Si  antes hubiera tenido el broker Interactive me podría haber ahorrado esto comprándolas directamente ahí, pero las cosas a veces vienen así, no lo tenía entonces por un miedo a tener que realizar los dichosos formularios 720 y D6, que tanto miedo meten por lo desproporcionado de las multas. Afortunadamente he superado mis miedos. Mi objetivo con estos movimientos viene a ser dejar Interactive Brokers como broker principal y simplificarme la contabilidad de los dividendos, al tener una misma empresa en un solo broker y no repartida entre varios. Siempre miro que los costes de hacer semejantes movimientos sean reducidos. Una vez llegue a los 100.000$ ya no tendrá comisiones de mantenimiento el broker IB, pero aun queda bastante para ese momento.

   Ambas empresas están en momentos bajos, en el caso de Kraft Heinz por todos conocido los problemas contables y de pérdida de valor de sus marcas y ventas descendentes, unido a una fuerte deuda. Sin embargo, el precio me empieza a parecer lo suficiente atractivo para dar una segunda oportunidad, viendo que vende en prácticamente todo el mundo, pero los problemas son reales y representan un riesgo muy elevado, por lo que la exposición es pequeña. Espero nuevas bajadas ya que las últimas tres presentaciones de resultados siempre han sido a cual mas negativa, no esta claro que no haya una cuarta igual y vuelva otro tramo a la baja.

     Altria se enfrenta a dos retos, por un lado está en un sector, el tabaco, que va a menos, es evidente. Ademas es castigado por gobiernos y como puntilla la anunciada fusión con Philip Morris Internacional (que también la llevo), que no veo que la pueda perjudicar, pero al mercado le ha sentado fatal. Creo que mas por lo que da a entender esa fusión: como deben de estar de mal que tienen que estar fusionándose entre ellas para mantenerse. Su dividendo es atractivo, tiene una buena participación en Anheuser, la mayor cervecera del mundo. Su historial de rentabilidad al accionista hasta ahora es bueno, así que visto el panorama de precios altos me parece de lo mas aceptable que puedo encontrar ahora.

Altria, vendo 13 acciones y compro 20 acciones (añado 7), precio compra 43,94$, comisión 0,41$. precio de compra de mis dólares 1,1065.

Kraft Heinz, vendo 5 acciones y compro 15 acciones (añado 10), precio compra 27,98$, comisión 0,39$, precio cambio del dólar 1,1065.

Actualizado (11/09/2019):
MMM, vendo 3 acciones y compro 5 acciones (añado dos), precio de compra 169.35$, comisión 0,34$, precio cambio del dólar cuando fue la conversión 1,10589.

Ya he actualizado mi cartera se puede consultar aquí.

Un saludo.

Dividendos Agosto.

     Otro mes ha transcurrido y se acaba el verano, con lo que eso significa para los que tenemos por delante trabajar durante otros doce meses para volver a disfrutar de vacaciones. El simulacro de Independencia Financiera ha terminado. Encima dando las gracias, hacer veinte genuflexiones y besar el suelo por tener un trabajo. Mientras llega el día (o no) quedan el consuelo de ver que la bola se va haciendo mas y mas grande, aunque todavía no llega a ser suficiente, al menos permite dormir un poco mas tranquilo pensando que si algún día falta el trabajo al menos habrá para lo más básico. Aunque duele pensar que por consecuencia precisamente de tener ingreso seguramente no haya ninguna otra paga o ayuda, pues se mira lo ahorrado pero no los coches y viajes que cada uno se haya llevado al cuerpo. Durante el mes de Agosto he cobrado los siguientes dividendos:

    En total 467,56€ brutos, lo que supone aproximadamente un 11% mas que el Agosto del año pasado. Está bien, pero da una idea que este camino es lento y llevará bastantes años todavía llegar a la meta. Es cierto que no se incluye el script de Iberdrola,  pero es que en realidad no lo he cobrado, sino que me han dado papelitos. Pero es algo que ves que está funcionando y anima a seguir.

   De momento la liquidez se me sigue acumulando y ya supera el 33%. Pero luego está el abuelo Warren y su montaña de liquidez y no me preocupa empezar a tener tanta liquidez.  Por tanto sigo yendo con el ancla echada por dos razones: ya he cumplido mis objetivos anuales de inversión, el dólar y la bolsa USA están cerca de máximos y eso reduce mi margen de seguridad. Ambos motivos personales no quitan que todos los meses siga realizando compras, seguramente la semana que viene vuelva a comprar algo, porque el progreso no puede detenerse, debo seguir realizando compras periódicas porque asumo que no tengo ni idea.

Un saludo.

Amplío Telefónica.

    Tenía que hacer una compra para este semestre en IngDirect, pensaba comprar alguna Española ya que las acciones extranjeras me interesa más tenerlas en Interactive Brokers, tenía un par de candidatas en mente: Santander y Telefónica, aunque a precios mas bajos. San por debajo de 3€. Telefónica por debajo de 5,75€. Finalmente ha saltado una noticia que ha hecho me decida a comprar ya mismo sin esperar a ese precio. La noticia es la compra por parte de Pallete y otros insiders de acciones de Telefónica, en concreto el CEO de Telefónica ha comprado por un importe de 600.000€, lo que sin ser un importe muy grande si es lo suficientemente relevante para tenerlo en consideración. Hablamos de la primera operadora de Telecomunicaciones a nivel Europeo y la quinta a nivel mundial. 

    A riesgo de equivocarme he seguido su ejemplo ampliando mi participación con 150 acciones mas. Así bajo mi precio medio y de paso me olvido de la compra semestral de Ing Direct. En total el precio ha sido de 6,025€ por título, mas los 10€ aproximadamente de comisiones. ¿Que puede seguir cayendo? es posible, pero por 25 céntimos que era mi precio tampoco voy a apurar, me sigue pareciendo un precio adecuado. ¿Que no es una empresa para el largo o medio plazo?, la evolución histórica de su cotización así lo indica, pero el dividendo de 0,40€, que sea una apestada por todos me lleva a pensar por efecto contrarían si no puede ser que esta vez el precio no esté tan mal. Ya tendré tiempo mas adelante de ir quitándome lastre con el Ibex, por el criterio FIFO (First In, Firs Out) que aplica hacienda, a lo mejor me conviene esta estrategia para ir bajando los precios medios ahora que parecen bajos, e ir aflorando pérdidas en el futuro de las acciones que tengo a precios mas altos, cuando recuperen precios, compensando con los dividendos. Es decir, suponiendo que algún día vuelvan a los 7€ en ese momento si en la compra semestral de Ing vendiese 150 acciones, se coge el precio de las primeras que compre (sobre 8,30€) entonces me anoto una perdida de 1,30€ por acción sin embargo sigo teniendo el mismo numero de acciones que antes de la compra de hoy. Es decir, habría conseguido reducir mi precio de compra. Aún mejor, si subiera luego a 8,30€ no es que estuviera en mi paz, sino la posición estaría con plusvalías latentes, que me interesa, para compensar en el futuro con otras pérdidas o simplemente mantenerlas ahí perpetuamente ya que sin vender no pasas por caja.

Edito: Si no estaba muy contento de tener que comprar Ibex por las comisiones de Ing, encima ha sido comprar y se ha desplomado el Ibex.

Un saludo.

Revisión anual hipotecas.

    El 1 de Agosto entra en vigor la revisión del tipo de interés de mis hipotecas, no de todas, pero sí de la mayoría, que además son las de más importe. Aquí tengo una mala noticia y otra buena. Empezaré con la mala, la fecha de la revisión. Según tengo firmado la revisión se realiza con el tipo de interés Euribor publicado en el BOE dos meses naturales antes de la revisión, en mi caso sería el dato de Mayo. Se puede consultar, como por ejemplo en euribordiario.es , donde tenemos que la evolución ha sido la siguiente:

    En mi caso no me he podido aprovechar de la bajada de los dos últimos meses y respecto el año pasado ha subido, pasando del -0,188% al -0,134%. No es mucho pero es una subida y, lo más importante, no me puedo aprovechar de las última bajadas que lo han situado en un -0,30%.

    Sin embargo la noticia positiva es que una de las hipotecas ya terminó su primer año de tipo fijo y pasa al tipo Euribor mas un diferencial. El tipo del primer año era del 1,79% y pasa a un 0,79% mas Euribor, es decir 0,79% - 0,134% = 0,678% tipo de interés. Es una buena bajada y hace que el interés global que pago por todos los préstamos baje.

    En definitiva, la revisión supone que el importe total de intereses que pago al año va a bajar de 2.576€  a 1.873€, con un resultado de 703€ menos en intereses a pagar. El tipo medio aplicable al global de préstamos baja del +1,0755% al +0,782% (reducción del -0,2935%).  Podría haber sido más, aún así pagar un 0,782% tae anual por el dinero y poder colocarlo en otros sitios rindiéndome más interés fue un buen  negocio.

    Respecto al mercado, tras las últimas bajadas de la renta variable tengo mi liquidez en máximos desde hace más de un año, ahora mismo representa el 30% del valor de la cartera. Llevo más de un año preparándome para esto, estoy listo si finalmente vienen las bajadas, sólo habrá que mantenerse fuerte de espíritu y no dejarse llevar por los ruidos de mercados, espero que esta vez sea mi oportunidad y tener fuerzas para aprovecharlo. 

Un saludo.

Nota: Exención de responsabilidad: El contenido y las opiniones de este blog son meramente personales y para nada constituyen consejo alguno de inversión, cada uno debe tener su propia opinión e ideas acerca de como invertir su capital.

Muevo de Degiro a Interactive Brokers y aprovecho para amplíar.

     Aprovechando las caídas de la semana pasada y principios de esta semana he sacado ventaja para mover unas acciones que tenia en Degiro a Interactive Brokers. La opción elegida ha sido vender la posición en Degiro 0,50€ cada venta, y comprarlas en Interactive brokers (1$ cada compra). Han sido unas pocas comisiones, pero es algo que tenía que hacer y he aprovechado cuando compraba en Interactive para añadir acciones de más. Total si me van a cobrar la misma comisión pues para que comprar 5 si puedo comprar 6, por ejemplo. He ampliado en las empresas de abajo, en esas cantidades y con esos importes, teniendo en cuenta el tipo de cambio aproximado de 1,121 euro/dólar:

1 AAPLE a 196.7668$ = 175,53€
1 ABBVIE a 64.78$ = 57,79€
1 AVGO (Broadcom) a 266.3773$ = 237,62€
9 Dow Inc a 44.21$ = 354,94€
1 TAP (Molson Coors) a 51.20$ = 45,67€
2 Walgreen Boots Alliance a 51.17$ = 91,29€
20 Altria a 46.1484$ = 823,34€

    Total 1786,19€ invertidos, no he podido poner los movimientos casi en tiempo real como hacia hasta ahora, pero con Interactive Brokers y las compras mas pequeñas por su baja comisión, es algo que va a empezar a suceder mas a menudo, es posible que pase a publicar los movimientos semanal. He podido invertir tanto en este comienzo de Agosto ya que tengo liquidez acumulada desde hace bastantes meses, precisamente para cuando llegaran estas caídas, aún me guardo mas, seguiré esperando a otra buena ocasión. He actualizado mi cartera con todos estos movimientos, se puede seguir aquí.

Un saludo.

Mercado inmobiliario, primera aproximación.

    Tenía en mente hace tiempo, porque me habían pedido algunos, realizar alguna entrada del mercado inmobiliario. Todo esto lo hice partiendo de cero, leyendo en unos sitios y en otros, consultando en hacienda y mirando y preguntando durante algunos años, antes de decidirme. Como primer paso antes de abordar la compra de un piso me hice una calculadora en Excel, es mi 'regalo' ofrecerla por si alguien puede ser de utilidad, sería así:

   En amarillo la celda A3 introduzco el precio de compra del inmueble, en la celda A7 introduzco el alquiler esperado, en la celda A12 los gastos mensuales del piso, es decir la comunidad.  El resto me lo calcularía automáticamente.

Otras celdas de interés:

En la celda B11, pongo el IBI estimado de ese piso.

En la C11, pongo un estimado de cuanto puede costar asegurar esa casa, ya que aunque se destine a alquiler siempre deben tener un seguro, ya que como propietarios no queremos que haya cualquier siniestro y el inquilino se declare insolvente o no tenga seguro y nos quedemos sin inmueble.

La celda N7 se introduce el gasto estimado de la reforma, si no tiene se puede dejar a cero.

Como funciona:

Una vez introduzco las celdas en amarillo y las otras celdas de interés en el primer recuadro (desembolso) la celda L3 me diría aproximadamente el precio del piso una vez se le suman impuestos y otros gastos (escritura, etc). La celda L4 me diría el coste total (celda L3) más el coste de los gastos hipotecarios, el resultado es cuanto me costaría el piso con hipoteca. La celda F17 me dice cuanto sería la hipoteca y la celda H17 cuánto dinero aproximadamente debo tener en efectivo para la compra del piso (suele ser el 30% de todos los gastos).

Las ganancias brutas (celda N11) es los ingresos brutos esperados, sin tener en cuenta posibles gastos extraordinarios como derramas, impagos, averías o problemas, etc. 

Finalmente la celda P11 es la rentabilidad bruta que podemos esperar de esta inversión. En este caso, que es a los precios actuales con un precio de piso de 135.000€, a reformar entero, con un alquiler esperado de 800€ me ha salido un 4,91%. Sinceramente para esa rentabilidad tienes acciones que ofrecen rendimientos del 5-6% sin ningún tipo de problema ni imprevisto. Lo que le pido a un piso para que me salgan las cuentas es por encima del 5,5%, ya que como hemos visto hay meses que va estar sin alquilar, también habría que incluir seguro de impago, derramas y la dedicación de tu tiempo (poner anuncios, enseñar, arreglar problemas del inquilino, etc). 

Un saludo.