Aunque todavía queden algunas sesiones bursátiles este año publico ya el resultado anual. Mucho debería cambiar la situación para que se desviarán de estos resultados, unos días no van a cambiar sustancialmente nada. Si acaso mas adelante haré una actualización de esta entrada ya con las cifras definitivas. Así puedo ir centrándome desde ya en el año 2020.
DESEMPEÑO
Este año no he invertido tanto como en 2018, han sido 24.789€ de dinero nuevo invertido. No esta mal, acabo en una cifra cercana a la que me había marcado en mis objetivos anuales. Como siempre la mayor parte de las compras se concentraron durante el primer semestre del año. El crecimiento de la valoración ha sido espectacular, de un +22,16%. Si comparo la valoración actual de la cartera con la del año pasado es algo increíble, algo que a muchos les plantearía vender todo para coger las ganancias, ya que significan muchos años de dividendos. No es mi caso, aquí estoy por los ingresos, tratando de ajustar como un relojero mi cartera, para que algún día funcione con precisión y vaya sola.
Si me comparo con mis indices de referencia (Dow Jones Industriales, Ibex 35 y Amundi MSCI World) no he salido tan mal parado este año. El indice global me ha batido, pero habiendo duplicado la rentabilidad del Ibex me siento bastante satisfecho. Ojala el año que viene fuera tan bueno como este, aunque es muy difícil mejorar un año tan extraordinario. Me extrañaría mucho dos años seguidos tan buenos. De la recesión de momento en los mercados ni rastro.
Mi cartera ha incorporado nuevas empresas, durante este último año ha pasado de 44 a 71 empresas diferentes la actual composición. El peso actual de cada una de ellas es la siguiente:
Por encima del 3,5% de peso en mi cartera solo tengo a Endesa, Iberdrola, Microsoft, Enagás y BME. Bolsas y Mercados estoy a la espera si mejoran el precio de la OPA, en cualquier caso es mi intención desprenderme de toda la participación, aunque sea al precio actualmente ofrecido. Pero no es la única empresa de toda la cartera que me gustaría quitarme, espero algún día vayan llegando a sus precios otras empresas que estoy esperando quitarme y pueda desprenderme de ellas aunque sea parcialmente.
En general me siento cómodo con la cartera, más cuando reduje Kraft Heinz y pude quitarme por fin a ARLP. Pero sobre todo haberme quitado el plan de pensiones que tenía en IngDirect y que estuve migrando del Ibex Naranja, al Eurosotxx Naranja, luego al renta fija naranja, pero todos eran un fracaso siempre acababan en negativo. Al final transfiriéndolo a Indexa ha sido un acierto, ganando un +14,2% sólo desde Marzo, recuperando todo lo perdido los últimos cuatro años en IngDirect, incluso ya voy ganando.
Es una pena comprobar, en verde, que las tres mejores posiciones son Americanas. Gana Microsoft un increíble +286.97% (porqué no compraría mas). Sin embargo las tres peores posiciones,en rojo, dos de las tres son empresas patrias (Santander y Mapfre). Creo que eso me lo dice todo.
Por sectores, queda según la gráfica de abajo. Ha bajado el sector energía un -2% su peso, ya que no me siento cómodo con esas empresas, básicamente petroleras o carboneras. Así que vendí ARLP y aparte han bajado sus respectivas cotizaciones. También ha bajado su peso el sector de utilities (-3%), lastrada por la bajada de Enagás y que no invertí en este sector casi. Han aumentado su peso el sector consumo defensivo (+1%), sector financiero (+1%), materiales básicos (+1%) y Tecnología (+2%). Ahora siento que está mas balanceada mi cartera. Es una cartera de perfil defensivo, debería comportarse bien ante una posible recesión.. se supone.
Respecto las divisas sigue aumentado el peso del Dólar, aproximadamente un +10%, en detrimento del Euro, que pierde el mismo porcentaje. Aquí también estoy alcanzando el equilibrio. Me gustaría poder incorporar el Yuan (China), para darle el peso que merece esta divisa, ya que hablamos de la segunda economía del planeta. Pero es un país nada amigable con el inversor extranjero y de momento no veo posible hacerlo:
DIVIDENDOS
La rentabilidad media por dividendos a escalado este año por encima del cuatro, hasta el +4,21%. Es cierto que aumentó el ingreso debido al dinero nuevo invertido. Pero también es cierto que al aumentar la cartera si las nuevas incorporaciones tienen rentabilidades por debajo deberían empujar hacia abajo la rentabilidad. No ha sido así y se pudo invertir nuevo capital sin que se viera afectada la rentabilidad media, incluso esta subió, lo cual es excelente.
CONCLUSIONES Y OBJETIVOS
Es el primer año que consigo todos mis objetivos. Aún faltan mas dividendos por ingresar así que la cifra final deberían ser un poco mejores, pero no van a cambiar sustancialmente.
- Llegar a 200.000€ invertidos --> Resultado 207.048€. Conseguido.
- Ingresar 7800€ en dividendos --> Resultado 8.765€. Conseguido.
- Conseguir un rentabilidad media por dividendo del 4 % --> Rentabilidad del +4,21%. Conseguido.
Mis objetivos para 2019:
Durante el año que viene tengo planteados varios desafíos. El nivel de gasto esperado va a ser muy elevado, ya que uno de mis hijos va a estar en otro país estudiando un curso y eso cuesta muuucho dinero. Así que me he planteado una parada en el camino. Cuando los objetivos que nos ponemos son imposibles luego llega la frustración y el desánimo. Así que opté para el próximo año objetivos que puedan ser realistas a la situación de mis finanzas personales estimadas. Son estos:
- Llegar a 210.000€ invertidos.
- Ingresar 9400€ en dividendos.
- Mantener la rentabilidad por dividendo por encima del 4%.
- Bajar unos pocos kilos mi peso, hasta mantener por debajo de 80Kg. Este objetivo no tiene mucho que ver con el resto.. o sí. La salud es importante y mis problemas de salud, aunque afortunadamente no son muchos, los achaco a los malos hábitos alimenticios que llevo. Plantearse llegar a la Independencia financiera algún día y hacerlo dejando la salud en el camino no tiene ningún sentido. Sin salud lo demás no va a importar.
Un saludo y felices fiestas.
