Repaso cartera trimestral. Dividendos Marzo.

     Ya han transcurrido tres meses desde que estábamos celebrando las campanadas de fin de año. En estos tres meses ha habido oportunidades, pero también contratiempos. Tenía muchas esperanzas y al final las realidades se han impuesto, unas cosas son las que se proponen y otras las que se disponen. Quería haber comprado mas, pero me he quedado bastante corto, por otro lado no esperaba vender y sin embargo tuve que hacerlo. Primero voy a empezar por la tan publicada y manoseada crisis, esas que algunos dicen ya no se va a producir nunca jamás porque vivimos en un mundo nuevo,  que nada tiene que ver con los últimos dos millones de años de historia de la humanidad. Un mundo donde crisis/oportunidad solo ha dejado paso a los siempre-alcistas. Mi humilde opinión es que todo es cíclico, en mayor o menor medida y la historia está para que aprendamos de ella.

   He cometido algunos errores estos meses, del que más me arrepiento es haberme quedado corto en las compras. El año pasado me excedí y este he pecado en lo opuesto, bueno, al siguiente trimestre será, ojala encuentre el punto de equilibrio. La única venta fué KHC. Por lo menos si la cago tengo que tratar de estar ágil:

   Bueno voy a ver que tan mal o bien he realizado los ajustes. De momento mi rentabilidad durante este primer trimestre se sitúa por encima de mis índices de referencia:

   Para la medición de la rentabilidad en mi cartera tengo en cuenta todo: dividendos, ventas, compras, gastos, etc. durante el periodo.  Los gastos totales de compraventa, mantenimientos de cuenta etc. durante este trimestre deben andar sobre los 10 o 15€, no lo he calculado al céntimo, por ser tan baja.

   Mi cartera actualmente la componen 52 empresas, empieza a estar cerca de unos valores donde me siento cómodo, aunque no tengo ninguna meta fijada.

    Las tres primeras posiciones con mayor porcentaje de subida siguen sin cambios, permanecen las mismas empresas, pero es increíble ver como cada vez suben mas, incluso comparadas con el resto. Esto hace que me plantee que a lo mejor no sólo debo comprar lo que cae, incluso si sería conveniente comprar también lo que sube, porque muchas veces siguen subiendo más y las acciones que bajan, por el contrario, al final es mas probable que sigan bajando o simplemente se mantengan. Pondré como ejemplo SAN, ni por lo más remoto se me pasa por la cabeza que algún día triplicase o multiplicase su valor, como por ejemplo sí lo hace Microsoft, ¿o es que alguien se imagina SAN a 16€ en cinco años?... "Pero es que SAN da mas dividendo", podría pensar uno. Bueno si, un 5,5%. Pero las Microsoft a mi precio de compra ya me dan un 4,5%. Antes de cinco años es seguro que superen la rentabilidad del SAN, mientras siguen creciendo sus ingresos y su negocio, cosa que dudo del SAN.

    En el top de las tres empresas con más perdidas de mi cartera sí hubo cambios. BAT se ha disparado y ya no entra en el top peores. KHC fueron vendidas tras el recorte de dividendo. Sus lugares lo ocupan ahora SAN y CVS. Respecto al banco rojo no se que decir, que por debajo de 3,90€ si compro, que es el precio de Botina, pero por encima ni con un palo. CVS me parece algo arriesgada ahora, si añado más tiene que ser a un precio mas bajo que el actual. ARLP no pienso aumentar, es una de mis posiciones que con el tiempo venderé, me da un dividendo muy generoso a mis precios de compra, pero la retención en origen es del 40% por ser una MLP, eso no me gusta.

   En la gráfica de 'quesitos' este es el peso que cada una de estas participaciones tiene en el conjunto de la cartera:

El peso de las divisas es el siguiente, con predominio del Euro por ser mi divisa base:

Mi cartera por sectores:

DIVIDENDOS TRIMESTRALES

Los dividendos cobrados este mes han sido:

    Los dividendos ingresados durante los tres primeros meses han sido de 2.220,25€, comparado con el primer trimestre de 2018 que fueron de 940,97€ significan mas de doble. Capturando va a tener que apretar mas :-D. El principal motivo ha sido el dividendo de Endesa, ¡a ver si aprendes Ignacio Galán, que no te enteras!.

Revisión de cumplimiento de objetivos anuales:

Llegar a 200.000€ invertidos -->  Llevo 4.667€ invertidos en el primer trimestre, o aprieto e invierto un poco mas en los siguientes meses, o no lo voy a conseguir. Con el mercado como está no es fácil.

Ingresar 7800€ en dividendos.--> Todo parece indicar que lo voy a conseguir, siempre que no venda mas acciones, o que si las vendo los ingresos de las nuevas compras puedan compensar esa pérdida de ingresos.

Conseguir un rentabilidad media por dividendo del 4 % --> De momento el porcentaje para este trimestre es del 1,19%, si lo extrapolo al resto del año (x4) parece alcanzable.

Batir a mis indices de referencia (Dow Jones, Ibex 35, Amundi MSCI World).-> De momento conseguido.

Un saludo.

Game over ahorradores. Aumento (poco) en Apple y Broadcom.

JA JA JA JA ¡Gracias Mario!, gracias presidente de la reserva Federal, como te llames, me da igual, solo sé que vuestra única preocupación es el 'crecimiento'. Los tipos bajos parece que seguirán acompañándonos por otro tiempo más, ayer lo dijo bien clarito Jerome Powell. Gracias, mis cuatro hipotecas te lo agradecerán. Señora Botín, préstame al 0,80% y yo le sacaré un rendimiento bruto del 6-8%. Gracias bancos, lo siento accionistas y ahorradores, otra vez será. Está claro lo que están haciendo desde hace años, pero la gente sigue yendo a la ventanilla del banco, le recomiendan la hipoteca a tipo fijo y temerosos del señor la cogen corriendo, sólo al 2,75% o al 3% TAE,que chollo oiga, me lo quitan de las manos. El banco es tu amigo dicen, él sólo recomienda lo mejor para tí.. ¡que te lo has creído!. Ellos sólo miran su cuenta de resultados y su beneficio, o crees que son gilis. Ojalá me prestaran al 0,80% un millón de euros, sin dudarlo los tomaría y los pondría a trabajar en acciones al 3-5% mínimo, ganancia garantizada. Por desgracia a los mortales no nos dejan, la única forma de apalancarse a esos tipos ultrabajos es comprando cuevas de barro cocido, así sea, amén señores altísimos que reináis en los cielos centrales sobre todas las impresoras de billetes, vuestro reino sea largo y próspero. Un mundo finito, un crecimiento finito, unos recursos finitos, una población activa menguante. El que tenga ojos y oídos vea el reinado del dinero electrónico.

     Ahora voy a exponer mi última fechoría, cuando uno asume hacer compras pequeñas piensa que si la caga y sigue bajando podrá comprar más y aquí no ha pasado nada. Bueno pues también sucede al revés y en este caso compré Apple y Broadcom pensando que bajarían mas, pues el mercado siempre lleva la contraria y no han hecho otra cosa que subir. Como la primera cantidad de compra fue totalmente ridícula, he tenido que comprar más, pero ahora bastante más arriba. Lección: está bien 'paquetizar' las compras, pero sin pasarse de pequeñas. 

Compradas 2 acciones de Apple con un gasto incluida comisiones de 343,28€, (190,94$ cada una).

Compradas 1 acción de Broadcom con un gasto incluidas comisiones de 259,79€ (294,82$ cada una).

   Ha sido un precio muy malo, pero como el precio de las primeras era bueno pues me ha salido un precio medio simplemente aceptable. A veces se gana y a veces no, si hubiera seguido bajando habría estado bien, pero se giró y empezó a subir, mala suerte. Ya lo he actualizado en mi cartera.  

Este movimiento lo he tenido que hacer porque me dolían los ojos de ver continuamente tal miseria de acciones, no es que haya mejorado la cosa mucho, por lo menos puedo mirarlas sin sentirme totalmente cutre. ¿Hay mejores acciones y precios ahora mismo? por supuesto, pero eso era una espina clavada, algo que transciende cualquier lógica y era totalmente personal, que ya he solucionado.

Un saludo.

Nueva Compra: WBA y TAP.

      Sigo en el mercado Americano, me gustaría poder comprar algo en zona Euro, pero no terminan de llegar a los precios que me resultarían interesantes, por ejemplo SAN por debajo de 4€. Así que otra vez  mas doy el salto al otro lado del Atlántico y he comprado unas pocas acciones de la mayor cadena de farmacias USA y una cervecera. 

WBA,Walgreens Boot Alliance.

Precio de compra 488.82€ por 9 acciones, precio de la acción a 61,30$. Comisiones 0,53€. Dividendo estimado 2,90%. Payout estimado 35.77%.

TAP Molson Coors Brewing Company

Precio de compra 483,24€ por 9 acciones, precio de la acción 60,05$. Comisiones 0,53€. Dividendo estimado 2,70% Payout estimado 31,78%.

   Ya he actualizado mi cartera incorporando ambas, estando compuesta de aproximadamente unas 52 empresas diferentes.



Un saludo.

Mario, ¡Te quiero!.

     Hoy ha hablado Mario Draghi, el presidente del BCE (banco central Europeo) y no ha dejado indiferente a nadie. Ha anunciado un manguerazo de liquidez, era lo esperado..o no. Ha dicho que la economía estaba mas floja de lo que esperaban, como no hay alegría pues no solo no suben los tipos sino que retrasan casi hasta el año que viene la subida. Reacción lógica de los mercados: bajada de bancos por menor negocio y subida de empresas endeudadas como las utilities (eléctricas sobre todo) por un menor coste de la deuda. A mi cartera le ha sentado fenomenal, tengo mucha eléctrica y utilitie, además tengo mucho dólar en la cartera y con la bajada del Euro pues subida de mi 'conglomerado'. Nuevo récord, pero ademas no terminan las buenas noticias para mi, como tengo las hipotecas variables significa pagar menos intereses por ellas, otro año con Euribor +0,79%. Dinero gratis tal como dije aqui,o ejemplos de como funciona esta gente aqui y aqui. 

   Gracias Mario, gracias, mis hipotecas te lo agradecerán. El deposito sigue muerto por otra temporada, solo los dividendos y los ingresos pasivos valen en esta nueva era de QE's infinitos. Tener activos que generen ingresos, el deposito es perder dinero. 

       Cuando me va entrando apuntes contables en la cuenta corriente, son papelitos sin valor, estoy deseoso de convertirlo en activos reales, cambiar cromos por negocios tangibles o pisos que puedas tocar uno mismo. Tomad estos cromos a cambio de cosas reales. Mi trabajo es real pues pagarme con  activos reales, si me das cromos pues los cambio por otro activo.  Mañana se apaga Internet y si no puedes acceder a la web no tienes nada, solo un recuerdo de tus apuntes contables. 

      Pregunté a la OCU, ¿que pasa si un día desaparece la web de Ing Direct, por ejemplo?. Respuesta: nada, que no tienes nada... a no ser que tengas la precaución de guardar algún extracto que acredite esas posiciones. Por eso me guardo las posiciones. 

      Otra, en DeGiro prestan tus acciones, ¿que pasa si quiebra un día la persona o entidad al que han prestado tus acciones y que ni conoces?. Nada, que no tienes nada.  Pero luego te dicen que el riesgo es la bolsa u otras cosas. El dinero fiat de hoy en día es nada, aire. Apuntes contables. Humos.

   En la época moderna ni siquiera Dragui tiene que imprimir los billetes o acuñar monedas, un simple informático pone ceros pulsando una tecla y tu dinero vale menos, mas ceros menos vale, al instante. Pero el riesgo es la bolsa, o invertir, o comprar un piso. Señor deposito en libreta, el riesgo hoy en día lo es todo, nos rodea. Dile a un tipo que tenía su dinero en un banco Islandés que el deposito esta libre de riesgo, o a un Argentino, o a un Griego. O a un Español con dinero republicano. Esconde tus billetes y que no entre un caco a robártelos. En fin, gracias Draghi por abrirme los ojos. Luego enseñarme el único camino de la verdad.

Un saludo.

Compra de AT&T, sigo cavando en el agujero.

      Soy experto en coronar cumbres, allá donde haya un pico de cotización ahí que compro, en todo lo alto. La psicología inversora es muy jodida: cuando baja me puede la codicia de que siga bajando y no compro esperando que caiga más, pero cuando sube voy corriendo detrás del tren, mas sube mas nervioso me empiezo a poner y voy corriendo a comprar. Precisamente debería ser al revés. Total , que encaramos el tercer mes del año y apenas hice compras esperando caídas. Para que no pasen tantos meses sin incrementar la cartera ayer hice una compra,  ya iba tocando, si es que quiero llegar  a mis objetivos anuales. La elegida ha sido una que ya tenía en cartera, AT&T. Ayer compré lo siguiente:

AT&T: 38 acciones, a 30,30$, precio total 1018,79€ (incluyendo las 0,68€ de comisión). El dividendo estimado es del 6,70%, unos 65€ brutos anuales. 

    La cosa estaba reñida entre T, BAT, MO, SKT, ENB, BEP. Todas vacas lecheras que dan entre un 6-7% dividendo anual (de momento mientras no lo corten, quiten o congelen). De esta compra no espero grandes revalorizaciones en el medio y largo plazo, mas bien me conformo que sea un depósito y se mantuvieran en estos rangos con este dividendo en los próximos años lo firmaba. Al final le presenté la baraja de repoker a la mujer y dijo que de las candidatas es la que mas la convencía, pues para adentro.  Necesitaba meter alguna vaca lechera al establo, para tener algo de alegría en los ingresos y aprovechar las pérdidas de algún muerto (KHC¿?). Todo dependerá de si al final recompro o no las KHC antes de un año y un mes.

Un saludo.

Dividendos Febrero. Compra K, ABBV y CVS.

     Se acabo el mes de Febrero y damos comienzo al último del primer trimestre. Por desgracia los mercados siguen subiendo y subiendo, es desolador, la cartera marca máximo tras máximo, así no hay manera. Como vendí KHC dicen que a rey muerto rey puesto, en este caso al final lo he sustituido por K, ABBV y CVS. Dos nuevas incorporaciones y ampliar una posición ya existente. En todos los casos la comisión de compra ha sido muy baja, 0,53€ cada una, por tanto los importes de la compra al ser bajos me dejan mucho margen de maniobra, en caso que continuaran bajando poder ampliar. Cuando hacia compras  anteriormente las comisiones eran mucho mas grandes, típicamente 18€ o más, lo que me obligaba a afinar mucho mas el tiro y hacer compras bastante mas grandes del orden de 3000€ o más. Como ya me he quitado esa preocupación no he mirado mucho el precio, si sigue bajando podré ampliar sin problemas. 

   Antes de todo me gustaría comentar que esto no es ningún consejo ni recomendación de compra, esto es sólo un blog personal y todos los movimientos de compras y ventas tienen como única utilidad servirme como diario personal de todo lo que voy haciendo para tener monitorizado y controlados mis movimientos. Aunque es de acceso público, cada cual debe tomar sus propias decisiones en base a sus conocimientos/necesidades. No hay estrategias ni mejores ni peores, cada uno debe tomar la suya propia. 

Mi resumen de las compras:

K - Kelloggs.

     Empresa del sector consumo dedicada a la venta de cereales, en realidad pasa dificultades por unas ventas planas y unos cambios en los hábitos de consumidor más jóvenes, que no están muy por la labor de desayunar cereales, no obstante su historial de pagos de dividendos (crecientes) su aceptable yield de +3,98%. Por eso su cotización los últimos doce meses estuvo entre 54$ y 75$. Mi precio de compra ha sido 56,45$.  En total 446,63€ por 9 acciones comisiones incluidas.

ABBVie

    Una farmacéutica, su problema es con el medicamento estrella Humira del cual según se puede leer en muchos foros de la comunidad tendrá competencia por patentes que van expirando, genéricos, etc.

Mi precio de compra ha sido 80,45$ y un dividendo de 5,40%. En total 424,22€ por 6 acciones  comisiones incluidas.

CVS

   Esta ya la tenia en cartera, el amigo Capturando Dividendos, el cual es una referencia para el que quiera comprar al otro lado del charco, podría explicarlo mucho mejor en su blog, nada de lo que pueda decir no lo ha dicho ya. Lo que me ha gustado es que el dividendo parece bastante seguro (aunque congelado) por otro lado esta muy penalizada por la irrupción de Amazon en su sector, aparte la difícil digestión de Aetna. Dividendo del 3,46%,  el mas bajo de las tres, pero me vale, visto los entornos de tipos en los que nos movemos. Mi precio de compra ha sido 58,35$, en total 461,49€ comisiones incluidas por 9 acciones. En las últimas 52 semanas el precio oscilo entre 57,56$ y 82,15$,por tanto cerca de mínimos.

     En todas las compras asumo que pueden seguir bajando, de hecho seguramente sigan bajando ya que por lo general suelo comprar de pena: vendo abajo y compro arriba. Suelo clavarlo, para mal. Por eso estoy optando por cambiar la estrategia y aprovechar las bajas comisiones para entrar en tramos pequeños y conseguir una media mejor. El tiempo todo lo cura, si pasa el tiempo suficiente, mas de cinco años, el precio pagado irá siendo cada mejor, siempre que no se hayan cometido tonterías y pagado un precio excesivamente caro. 

Ahora voy con los dividendos cobrados el mes de Febrero que han sido:

    El año pasado fue 331€ así que sigo bajando, por la venta de la mayoría de ARLP. Encima he vendido KHC, bueno no todas, me di cuenta que tenía cinco acciones perdidas en los confines de un broker, pero 5 acciones no van a marcar ninguna diferencia así que las he dejado ahí por si algún día vuelvo a KHC que me sirvan de 'chivato' de como va la cotización. 

La cartera actual se puede ver en tiempo real aquí pero me voy a poner una foto porque me da la impresión que va a pasar mucho tiempo hasta que vuelva a ver estos máximos:

Un saludo.