Invertir en activos parece ser estrategia ganadora.

     Otro mes de trámite en bolsa donde solo me he dedicado a ver como caían los dividendos, sin comprar ni vender nada. No puedo, todo mi tiempo esta dedicado a otros temas, para mi desgracia el tema inmobiliario, fuente inagotable de trabajos varios y dolores de cabeza en cadena. Nada que ver con la caída del dividendo: ese cae lo mires o no, sin ningún esfuerzo, salvo el que tuvimos que hacer para ahorrar el dinero e invertirlo en la empresa. El dato mensual siempre lo voy actualizando en la pestaña Mi evolucion. Los dividendos que he cobrado este mes de Septiembre han sido:

    Apuntar que la retención del extranjero se puede incluir el año que viene en la declaración de la renta como doble imposición internacional, para que nos lo devuelvan. Esto es así porque las empresas son USA retienen el 15%, que es lo máximo que nos devuelven, y las UK no tienen retención en origen. Mientras, alguien se esta quedado con ese dinero a coste cero, es lo que hay. Quizás a finales del 2019 pueda volver a verles el pelo si la agencia tributaría tiene a bien, aunque sea por un un año devolverme en plazo. 

   Otra cosa, acerca de cuanto de mi gasto podría cubrir con los ingresos pasivos, sumado dividendos e inmobiliario, de momento esta es la tabla de evolución:

     Desde que empecé a registrar todo, que fue a partir de 2011, se observan dos periodos, desde finales de 2011 hasta 2014, a pesar de ahorrar (siempre he sido muy ahorrador), el porcentaje cubierto no despega. Da igual cuanto ahorrase, hacía depósitos pero el porcentaje apenas se inmutaba. Total, que es como una rueda girando en el barro. Esa es la realidad del ahorrador en depósitos, la inflación se va comiendo tus ahorros siempre estarás poco mas o menos igual. Esa fue mi realidad por mas de 15 años. Pero a partir de 2014 se produce la transformación y pasé de una economía de ahorro basada en el depósito a otra economía basada en los activos, activos que producen mas ingresos y se retro alimentan. Por ejemplo las acciones de empresas de calidad con ingresos y dividendos crecientes. La evolución es muy evidente, ascendente. Esta es la prueba mas gráfica y palpable que es una estrategia ganadora de largo plazo. No hace falta más pruebas que la estrategia funciona ni sesudos estudios ayudados con tablas excel.

Un saludo.

Esto es robar, lo demás es tontería.

    Esto es lo que se paga por 16 céntimos de consumo de luz en España, al final te cobran 15,77€. Esto solo se explica porque incluso te cobran un impuesto sobre la electricidad de 0,60€ al que luego le aplican el IVA. Impuestos a los que sumar el IVA. No se me ocurre como mas podrían rizar el rizo, o quizás si: los que viven en Madrid deben saber que si vendes un piso, aunque hayas pagado el IBI de ese año, al haber un cambio de titular te exigen que pagues la liquidación del IBI, que suele ser de un importe similar al último recibo, con lo que cuando vendes un piso te cobran dos veces el IBI, para que te vayas calentito.


Un saludo.

Bajo asedio.

     Tremenda la cantidad de frentes que se me empiezan a acumular. Si monto un circo me crecen los enanos. Por un lado el coche ha ido encadenando sucesivas averías. Espero no tenga mas, pero han sido bastantes gastos, incluso he estado a punto de comprar otro coche. Finalmente opté por repararlo, aunque no ha quedado bien del todo, espero no arrepentirme y que aguante, pues tiene bastantes años y kilómetros. Me viene especialmente mal ahora mismo tener que hacer frente al  desembolso que supone comprar un coche nuevo. Hacia mas de quince años que no andaba tan escaso de liquidez. 

      Por otro lado, las distintas reclamaciones judiciales, contra bancos y morosos, se van sucediendo. Según las voy ganando se cierran, pero se abren otras nuevas. Con la morosidad pasa lo mismo, cuando ya me había quitado a un inquilino moroso resulta que surge otro.. definitivamente tengo que hacer seguro de alquiler. En este país no queda otra.  Por desgracia son de la primera 'hornada' de cuando lo hacía sin seguro, así que me temo que se avecina un nuevo calvario..

     Se suma al asedio las obras, que están resultando un calvario de sobrecostes y retrasos. Por medio albañiles que desaparecen, etc. Mejor lo dejo ahí porque si no se extendería mucho la entrada. Extranjería a veces da la sensación que se dedica a echar a los trabajadores pero cobija a los maleantes, curioso. Para rematar la faena viene hacienda, requiriéndome datos. Según informaciones, es habitual esa forma de proceder, pues maneja listas con aquellos que tienen mas de dos pisos alquilados. Total, a pasar unas cuantas horas escaneando documentos para remitirlos, como es todo legal no hay problema, pero un par de tardes a la basura. 

     A grandes rasgos así están siendo mis días, bajo asedio continuo de las distintas hordas que se lanzan sobre las murallas aún en construcción, no me da mas la vida, pero espera... ¿y la inversión en renta variable?, Aunque miro las cotizaciones y noticias,  estoy un poco atado para actuar ahora mismo, ya que todos los frentes anteriores requieren mi completa atención y dedicación. Por fortuna es una cartera sólida no me causa sobresaltos, esta hecha de buenas empresas en su mayoría. Pero a lo lejos avisan nubarrones y ruido anunciando mas impuestos a los ahorradores y al cobro de dividendos ¿otro frente en ciernes?

   Los muros de inversión seguirán construyéndose, mientras se sigue defendiendo la fortaleza. Las murallas van siendo fuertes y hay que seguir reforzándolas contra el asedio de todos los elementos, manteniendo las líneas prietas: incorporando empresas buenas y de calidad, buscando dividendos crecientes, agregando activos, manteniendo a raya los pasivos. Para el que tiene fé al final la defensa triunfa y la Independencia Financiera llega. 

Un saludo.

Encuesta sentimiento mercado, último trimestre.

He actualizado la pestaña Empresas que sigo y he añadido una nueva que se llama mis objetivos .

Dejo disponible una encuesta de sentimiento de mercado que podrá votarse hasta el 30 de Septiembre, momento que se cierra y se ven resultados.
Una vez cerrada los resultados podrán verse aquí .

Mis motivos por los que me apalanqué con hipotecas.

    Voy a poner en contexto mi situación primero. Siempre he sido una persona ahorradora, casi volcado exclusivamente en depósitos bancarios. Cuando llegó la crisis de los mercados, en el 2009,  pensé que estaríamos cerca del suelo en las valoraciones de bolsa, pero también que había motivos por los que debía bajar más. Pero desde la Reserva Federal Americana (FED) se sacaron un as de la manga y empezaron a darle a la impresora de hacer dinero de la nada, fueron los famosos QE. De repente la masa monetaria (dinero en circulación) empezó a crecer a nivel mundial como nunca antes se había visto. Todos aquellos que teníamos mucha liquidez y esperábamos nuestro momento vimos casi sin darnos cuenta como de repente los 'panes y los peces' empezaban a multiplicarse, incrementando el dinero en circulación, inundando los mercados con manguerazos de dinero creado de la nada, lo que significaba que el dinero valía cada vez menos. Era una trampa en toda regla para los ahorradores, es como si a mitad de partido te cambiasen las reglas del juego. Aún sin haber podido digerir ese palo empecé a comprar SAN (10,42€) , Iberdrola (6,57€) y BME (25,73€) , hablamos del año 2009/2010, pensando que serían buenos precios, pues lo peor de la crisis se suponía que había pasado y estaba sobre la mesa la mayor inyección de dinero de la historia. Tremendo error. Pasa el tiempo y sigo comprando en 2010 más Santander a precios elevados, hundiéndose cada vez mas el valor de mis acciones. Las pérdidas latentes que llegué a alcanzar superaron más del -50% y en dinero llegaron a -36.000€. 

   Así las cosas en el año 2012 es cuando Mario Dragui pronuncio su famosa frase (https://cincodias.elpais.com/cincodias/2012/07/26/economia/1343438608_850215.html) "Haré lo que haya que hacer, y créanme, será suficiente". Por aquellos entonces yo aún estaba en shock por el ataque frontal a los ahorradores que había provocado los QE de la reserva Federal y peor aún, no concibiendo como el Ibex y Europa se despeñaban mientras la bolsa USA volaba, había acertado el timming pero no el mercado. Además no me entraba en la cabeza como rompían la ortodoxia y aumentaban la masa monetaria de una forma tan salvaje.

   Conseguí recuperar las pérdidas con bastantes años y ampliaciones (scripts dividends) pero seguía escocido, ¿cómo era posible que mi dinero se hubiera evaporado ahora por culpa de Mario Draghi y la FED?, ahora el dinero que tanto esfuerzo y tantos años me costó ahorrar veía como se esfumaba, mi dinero valía bastante menos: las acciones estaban disparadas y muchos otros productos. 

    Ahí fue cuando se me cayó el primer mito: el depósito para mí había muerto. También que había que diversificar. Descubrí además otro paradigma: en vez de quejarme, que no conducía a ningún sitio, debía tratar de buscar la forma de obtener ventaja o adaptarme a las situaciones planteadas. Ahí fue cuando llegue a otra conclusión: Mario qué hay de lo mío (https://divideando.blogspot.com/2016/02/draghi-que-hay-de-lo-mio.html). 

    Dado lo anterior llegué a la única conclusión lógica: quiero pedir dinero al BCE a tipos cero, pero nunca me lo van a dar ya que soy un ciudadano… ¿o sí? Existe una manera: pidiendo un préstamo hipotecario. Es la única forma de obtener crédito a tipos de interés ridículos. No existe otra manera, no me van a prestar dinero para comprar acciones ni ningún otro activo (ojalá) a unos precios razonables, excepto inmuebles. ¿Cómo obtener ventaja?, pidiendo préstamos hipotecarios y reservando la liquidez para las acciones. 

    De esta manera estoy apalancado, el tipo medio actual de mis hipotecas es del 0,80%, dinero casi gratis, que me traigo del futuro y me genera unas rentas reales y mensuales que a su vez puedo reinvertir. Gracias a ese apalancamiento adelanto bastantes años y me permite recuperar parte del poder adquisitivo perdido por culpa de Mario y la Fed.

  Para terminar una reflexión en alto, como dice el dicho: si debes un euro al banco tienes un problema, pero si debes un millón el problema es del banco. En este caso los gobiernos, empresas y particulares lejos de bajar deudas durante los últimos años se han dedicado a engordarlas aún más. Con este panorama no creo que los tipos suban al 10% pero si subiesen sería un problema global, no sólo particular, solamente eso ya es una garantía de que seguirán haciendo "lo que sea necesario".

Un saludo.

NOTA: esto no es un consejo ni una recomendación de inversión. Ni estamos en 2009 ni en 2012 ni en 2016 por lo que cada circunstancia es diferente.

Ingresos Agosto.

    Las últimas semanas de Agosto las he repartido entre el ocio y el trabajo. Por un lado en el tema inmobiliario con varios frentes, esta siendo unas semanas movidas. Se han juntado varios temas: un nuevo piso que ha entrado en morosidad, junto con los dos en reformas y otro que queda libre en breve y debe ser limpiado. Por tanto los ingresos por ese lado van a seguir arrojando muchos números rojos. El tema de morosidad en alquiler.. por un lado el gobierno pretende bajar alquileres, pero por otro de seis inmuebles tengo dos en morosidad, y la media para recuperar un piso anda sobre los 9 - 12 meses, pagos aparte (arreglos, abogados, altas de luz, etc.). Hablando con otros propietarios me hablan de porcentajes similares, sobre un 10% mínimo de morosidad, que además suele durar muchos meses hasta que la lenta justicia consigue actuar. Así es muy difícil poder bajar precios, por el contrarío en próximas ocasiones voy a empezar a usar seguro de impagos. Evidentemente eso supone gastos y supone mas barreras para el alquiler, impide bajar precios. Pero bueno el gobierno legisla, pone piedras a los ciudadanos y al final quien paga las consecuencias son arrendadores y arrendatarios honestos, pues los okupas y los insolventes suelen ir de rositas. Es lo que hay. 

       Por el lado de los dividendos ingresé 420,37% (+38% respecto el mismo mes del año pasado), nada que objetar salvo que nuevamente el legislador, el gobierno en este caso, entre los múltiples avisos ya ha deslizado aumentos de impuestos al ahorro. Si ya era cauto en los últimos meses, esas advertencias me van a hacer ser mas cauto, seguiré esperando por ver que sucede. No venderé activos pero tampoco voy a comprar con el panorama como lo veo. Sigo pensando igual que en Marzo, en Ibex seguimos por debajo, en Dow Jones también, me temo que el mercado esta siendo sostenido por unos pocos valores, larga vida a los FAANG.

Y nada mas, este ha sido un mes de averías, mantenimientos y seguro de los coches que me han roto el ahorro totalmente, ya que sumado han sido mas de 800€ de gastos. Pero es necesario para poder desplazarse al trabajo.

He actualizado la pestaña Mi evolución con los ingresos de Agosto.

Las fotos corresponden a una escapadita de unos días a varios puntos del alto Tajo, así como la serranía de Cuenca, lo más parecido al paraíso.

Un saludo.