Repaso trimestral (Q3)

Los nueve primeros meses del año están siendo ligeramente positivos, los movimientos de la cartera han sido los siguientes, donde el dato positivo son las compras y el dato negativo son las ventas. En total 41.506€ de dinero invertido (nuevo + dividendos) en el año hasta la fecha:

Mi cartera a fecha 1 de Octubre esta así. En rojo mis tres peores posiciones (porcentualmente hablando) y en verde las tres mejores. Entre las que van mejor no hay cambios, pero entre las peores han cambiado todas, salen CELH (por venta de sintética para realizar pérdidas) y DG, AAP por subida de cotizaciones, sus lugares ahora lo ocupan Dow, WHR y Cony. No es preocupante son posiciones pequeñas, apenas 5,5K invertidos entre las tres.

La comparación de mi rentabilidad anual respecto otros índices, aquí si lo estoy haciendo mal, penalizado por el dólar, pero también la composición de mi cartera creo que tiene que ver y las compras que realizo no parecen ser acertadas.

El peso de cada activo ordenado de mayor a menor peso en mi cartera, queda así:

Por sectores, la diferencia más notable es una reducción significativa de la liquidez (efectivo) y una simplificación/reorganización de las categorías de inversión (se consolidaron fondos/ETFs y REITs)

📈 Sectores que Aumentan su Peso

Estos sectores ganaron peso en la composición de la cartera (se aumentó la inversión proporcional):

Sector	Antes	Ahora	Variación	Observación
Utilities	14,92%	16,00%	$+1,08$ pts.	Sigue siendo el sector más grande.
Crypto	1,76%	3,00%	$+1,24$ pts.	Aumento significativo en esta clase de activo.
Financial Services	2,96%	9,00%	$+6,04$ pts.	El mayor aumento porcentual en sectores.
Healthcare	3,59%	4,00%	$+0,41$ pts.	Aumento moderado.
Communication Services	3,28%	6,00%	$+2,72$ pts.	Fuerte aumento, quizás absorbiendo el peso de "Telecomunicaciones" y otros activos.
Basic Materials	2,12%	3,00%	$+0,88$ pts.	Aumento moderado.
YIELDMAX	0,00% (No aparecía)	1,00%	$+1,00$ pts.	Nueva categoría introducida.

📉 Sectores que Disminuyen su Peso

Estos sectores perdieron peso, o fueron completamente eliminados y consolidados:

Sector	Antes	Ahora	Variación	Observación
LIQUIDEZ / Cash	20,56%	13,00%	$-7,56$ pts.	La mayor disminución. El efectivo se redujo para financiar las nuevas inversiones.
CONSUMO DEFENSIVO	14,61%	12,00%	$-2,61$ pts.	Reducción significativa, pero sigue siendo un sector clave.
TECNOLOGÍA	11,86%	13,00%	$-1,14$ pts.	Aunque el valor absoluto de la gráfica final es más alto, el valor de inicio era 11,86% y el final es 13%, por lo que AUMENTA
INDUSTRIAL	8,42%	8,00%	$-0,42$ pts.	Ligera reducción.
ENERGÍA	2,52%	3,00%	$+0,48$ pts.	Aumento, no disminución.
CONSUMO CÍCLICO	5,98%	6,00%	$+0,02$ pts.	Permanece esencialmente estable (ligero aumento).
Real Estate (Reits)	3,27% (Reits)	3,00%	$-0,27$ pts.	Si Reits se consolidó en Real Estate, hay una ligera pérdida.
FONDOS, ETF	4,15%	0,00%	$-4,15$ pts.	La categoría fue eliminada, probablemente sus componentes se distribuyeron en los demás sectores.

Conclusión:

El cambio principal en esta gestión de cartera ha sido un movimiento desde la LIQUIDEZ al reducirse para la compra de una vivienda y la consolidación/eliminación de la categoría FONDOS, ETF para incrementar significativamente la exposición a Financial Services y Communication Services. La cartera se volvió más concentrada en algunos sectores y aumentó su exposición a activos de mayor riesgo como Crypto.

En cuanto a las divisas:

Comparativa de Distribución por Divisa

El cambio principal es que la cartera ha aumentado significativamente su exposición al DÓLAR y a los activos en CRIPTOMONEDAS, a costa de una reducción del peso del EURO.

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📈 Divisas que Aumentan su Peso

Estas divisas ganaron peso en la composición de la cartera (incremento de la exposición):

Divisa	Antes	Ahora	Variación	Observación
DÓLAR	48,60%	50,92%	$+2,32$ pts.	Se convirtió en la divisa dominante, superando el 50%.
CRYPTO	1,60%	2,95%	$+1,35$ pts.	El mayor aumento proporcional, casi duplicando su peso.
HKD (Dólar de Hong Kong)	0,18%	0,47%	$+0,29$ pts.	Aumento moderado en una divisa menor.

📉 Divisas que Disminuyen su Peso

Estas divisas perdieron peso en la composición de la cartera:

Divisa	Antes	Ahora	Variación	Observación
EURO	46,26%	42,55%	$-3,71$ pts.	La mayor reducción. La cartera disminuyó su exposición al EURO para invertir en DÓLAR y CRYPTO.
LIBRA	3,35%	3,33%	$-0,02$ pts.	Permanece prácticamente estable.

Mi cartera se ha movido hacia una mayor concentración en el DÓLAR como divisa principal de inversión, superando el 50%. Al mismo tiempo, se ha aprovechado para aumentar la exposición a activos no fiduciarios (no gubernamentales) a través de las Criptomonedas. Esto implica una disminución de la exposición al riesgo de la zona EURO y un aumento de la exposición al riesgo asociado al USD y a las clases de activos de alta volatilidad (Crypto).

Cumplimiento de objetivos 2025

 - Mantener ingresos pasivos en torno a los 50K anuales. En cumplimiento, llevo mas del 50%

- Tasa de ahorro de ingresos no pasivos del 20% de mis ingresos pasivos. En cumplimiento

 - Reducción de peso e incremento de ejercicio, mes a mes. En cumplimiento, 7 de 9 meses.