Repaso trimestral (Q3)

Los nueve primeros meses del año están siendo ligeramente positivos, los movimientos de la cartera han sido los siguientes, donde el dato positivo son las compras y el dato negativo son las ventas. En total 41.506€ de dinero invertido (nuevo + dividendos) en el año hasta la fecha:

Mi cartera a fecha 1 de Octubre esta así. En rojo mis tres peores posiciones (porcentualmente hablando) y en verde las tres mejores. Entre las que van mejor no hay cambios, pero entre las peores han cambiado todas, salen CELH (por venta de sintética para realizar pérdidas) y DG, AAP por subida de cotizaciones, sus lugares ahora lo ocupan Dow, WHR y Cony. No es preocupante son posiciones pequeñas, apenas 5,5K invertidos entre las tres.

La comparación de mi rentabilidad anual respecto otros índices, aquí si lo estoy haciendo mal, penalizado por el dólar, pero también la composición de mi cartera creo que tiene que ver y las compras que realizo no parecen ser acertadas.

El peso de cada activo ordenado de mayor a menor peso en mi cartera, queda así:

Por sectores, la diferencia más notable es una reducción significativa de la liquidez (efectivo) y una simplificación/reorganización de las categorías de inversión (se consolidaron fondos/ETFs y REITs)

📈 Sectores que Aumentan su Peso

Estos sectores ganaron peso en la composición de la cartera (se aumentó la inversión proporcional):

Sector	Antes	Ahora	Variación	Observación
Utilities	14,92%	16,00%	$+1,08$ pts.	Sigue siendo el sector más grande.
Crypto	1,76%	3,00%	$+1,24$ pts.	Aumento significativo en esta clase de activo.
Financial Services	2,96%	9,00%	$+6,04$ pts.	El mayor aumento porcentual en sectores.
Healthcare	3,59%	4,00%	$+0,41$ pts.	Aumento moderado.
Communication Services	3,28%	6,00%	$+2,72$ pts.	Fuerte aumento, quizás absorbiendo el peso de "Telecomunicaciones" y otros activos.
Basic Materials	2,12%	3,00%	$+0,88$ pts.	Aumento moderado.
YIELDMAX	0,00% (No aparecía)	1,00%	$+1,00$ pts.	Nueva categoría introducida.

📉 Sectores que Disminuyen su Peso

Estos sectores perdieron peso, o fueron completamente eliminados y consolidados:

Sector	Antes	Ahora	Variación	Observación
LIQUIDEZ / Cash	20,56%	13,00%	$-7,56$ pts.	La mayor disminución. El efectivo se redujo para financiar las nuevas inversiones.
CONSUMO DEFENSIVO	14,61%	12,00%	$-2,61$ pts.	Reducción significativa, pero sigue siendo un sector clave.
TECNOLOGÍA	11,86%	13,00%	$-1,14$ pts.	Aunque el valor absoluto de la gráfica final es más alto, el valor de inicio era 11,86% y el final es 13%, por lo que AUMENTA
INDUSTRIAL	8,42%	8,00%	$-0,42$ pts.	Ligera reducción.
ENERGÍA	2,52%	3,00%	$+0,48$ pts.	Aumento, no disminución.
CONSUMO CÍCLICO	5,98%	6,00%	$+0,02$ pts.	Permanece esencialmente estable (ligero aumento).
Real Estate (Reits)	3,27% (Reits)	3,00%	$-0,27$ pts.	Si Reits se consolidó en Real Estate, hay una ligera pérdida.
FONDOS, ETF	4,15%	0,00%	$-4,15$ pts.	La categoría fue eliminada, probablemente sus componentes se distribuyeron en los demás sectores.

Conclusión:

El cambio principal en esta gestión de cartera ha sido un movimiento desde la LIQUIDEZ al reducirse para la compra de una vivienda y la consolidación/eliminación de la categoría FONDOS, ETF para incrementar significativamente la exposición a Financial Services y Communication Services. La cartera se volvió más concentrada en algunos sectores y aumentó su exposición a activos de mayor riesgo como Crypto.

En cuanto a las divisas:

Comparativa de Distribución por Divisa

El cambio principal es que la cartera ha aumentado significativamente su exposición al DÓLAR y a los activos en CRIPTOMONEDAS, a costa de una reducción del peso del EURO.

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📈 Divisas que Aumentan su Peso

Estas divisas ganaron peso en la composición de la cartera (incremento de la exposición):

Divisa	Antes	Ahora	Variación	Observación
DÓLAR	48,60%	50,92%	$+2,32$ pts.	Se convirtió en la divisa dominante, superando el 50%.
CRYPTO	1,60%	2,95%	$+1,35$ pts.	El mayor aumento proporcional, casi duplicando su peso.
HKD (Dólar de Hong Kong)	0,18%	0,47%	$+0,29$ pts.	Aumento moderado en una divisa menor.

📉 Divisas que Disminuyen su Peso

Estas divisas perdieron peso en la composición de la cartera:

Divisa	Antes	Ahora	Variación	Observación
EURO	46,26%	42,55%	$-3,71$ pts.	La mayor reducción. La cartera disminuyó su exposición al EURO para invertir en DÓLAR y CRYPTO.
LIBRA	3,35%	3,33%	$-0,02$ pts.	Permanece prácticamente estable.

Mi cartera se ha movido hacia una mayor concentración en el DÓLAR como divisa principal de inversión, superando el 50%. Al mismo tiempo, se ha aprovechado para aumentar la exposición a activos no fiduciarios (no gubernamentales) a través de las Criptomonedas. Esto implica una disminución de la exposición al riesgo de la zona EURO y un aumento de la exposición al riesgo asociado al USD y a las clases de activos de alta volatilidad (Crypto).

Cumplimiento de objetivos 2025

 - Mantener ingresos pasivos en torno a los 50K anuales. En cumplimiento, llevo mas del 50%

- Tasa de ahorro de ingresos no pasivos del 20% de mis ingresos pasivos. En cumplimiento

 - Reducción de peso e incremento de ejercicio, mes a mes. En cumplimiento, 7 de 9 meses.

Repaso semestral: cartera y objetivos.

 

Las compras del primer semestre, menos compras que el mismo periodo año pasado:

Las ventas del primer semestre:

En rojo mis tres peores posiciones (porcentualmente hablando) y en verde las tres mejores a 1 de Julio

Mi comparación con otros índices, la divisa (debilitamiento del dólar del -12%) ha pesado bastante:

El peso de cada activo ordenado de mayor a menor peso en mi cartera, queda así:

Por sectores, sin grandes cambios. Aumenta la liquidez, fondos y duplico cryptos:

Por divisas el Euro ha subido mucho pero por debilitamiento del dólar, aumento de liquidez y aumento de crypto que duplica El peso de las divisas actual es:

Cumplimiento de objetivos 2025

 - Mantener ingresos pasivos en torno a los 50K anuales. En cumplimiento, llevo mas del 50%

- Tasa de ahorro de ingresos no pasivos del 20% de mis ingresos pasivos. En cumplimiento

 - Reducción de peso e incremento de ejercicio, mes a mes. En cumplimiento, 6 de 6 meses.

Repaso trimestral (Q1)

 

El primer trimestre se ha saldado con una inversión muy fuerte de dinero (de seguir manteniendo el ritmo serían 51k este año). Los movimientos han sido:

Mi cartera a fecha 1 de Abril está así. En rojo mis tres peores posiciones (porcentualmente hablando) y en verde las tres mejores.  Entre las de mayor revalorización se cuela Iberdrola y sale Broadcom, por desplome de ésta última. Entre las tres peores abandona Cony y entra DG.

La comparación de como está va el año en cuanto a rentabilidad respecto otros índices me deja en esta posición:

El peso de cada activo ordenado de mayor a menor peso en mi cartera, queda así:

Por sectores, sin grandes cambios excepto en liquidez que sube aproximadamente un 2% en detrimento 

del sector tecnología que se ha reducido en un porcentaje parecido:

En cuanto al porcentaje de divisas de mi cartera el Euro sube y baja el Dólar, principalmente por la depreciación de la divisa y porque es en Euros donde tengo la liquidez y se ha incrementado ligeramente.

En cuanto al cumplimiento de mis objetivos para 2025:

 - Mantener ingresos pasivos en torno a los 50K anuales.  Peligra, en Marzo tuve pérdidas de al menos 3.000€ por el rolado de opciones de Celsius y Bayer, por lo que está por debajo del mismo periodo del año pasado.

- Tasa de ahorro de ingresos no pasivos del 20% de mis ingresos pasivos. Conseguido.

 - Reducción de peso e incremento de ejercicio, mes a mes. Conseguido.

Resultado 2024 y objetivos para 2025

 

Feliz año 2025, comienzo repasando el año que termina el 2024, he invertido 44.670€ netos que es el segundo registro mas alto desde el año 2009 que lo voy apuntando. Los datos de compras y ventas de mi cartera:

Mi comparativa con otros índices esta moderadamente bien, aunque el índice global me ha vuelto a batir. Conseguir casi un +20% de rentabilidad anual está muy bien

El peso que representa cada empresa en porcentaje sobre el total de la cartera, lo mas destacable es la liquidez que durante 2024 la incorporé como un componente mas de la cartera, con el 20,6% sobre el total representa mi posición mas grande y refleja mi cautela ante las valoraciones altas y por otro lado que aún remuneran el efectivo debido a los tipos de interés.

Mi cartera donde las tres mejores posiciones en verde, las tres peores en rojo:

Por peso de los distintos sectores en mi cartera, no puedo sacar conclusiones al incluir la liquidez como una parte mas lo que desvirtúa datos respecto el año pasado:

Mi cartera se divide en las siguientes divisas, donde el Euro ha aumentado su peso por incluir la liquidez que la tengo en esa divisa, también aumentó bastante la crypto al comprar Bitcoin durante 2024 y la propia revalorización de ese activo.

El YOC o retorno sobre mi inversión respecto el dinero que tengo invertido es del 3,98%, bajando ligeramente, debido a la incorporación de la liquidez, que ha estado entre el 3-3,5% tae de rentabilidad, bajando el yoc total. Evolución porcentaje dividendos:

Cumplimiento de objetivos 2024:

 -  Aportar mínimo 30k € netos. Conseguido, la cifra queda muy por encima de lo esperado debido a una tasa de ahorro mayor de la estimada, la cifra queda en 44,6K

-  Valor de cartera medio millón de euros. Conseguido, se han batido todas las expectativas debido a la tasa de ahorro mas elevada y una subida de casi el 20% en la cartera lo que hizo que la cifra final alcance los 751k

Mis objetivos para 2025:

 - Mantener ingresos pasivos en torno a los 50K anuales.

- Tasa de ahorro de ingresos no pasivos del 20% de mis ingresos pasivos.

 - Reducción de peso e incremento de ejercicio, mes a mes.

Repaso trimestral (Q3)

 

Los nueve primeros meses del año están siendo muy positivos, los movimientos de la cartera han sido los siguientes, donde el dato positivo son las compras y el dato negativo son las ventas. En total 37.808€ de dinero invertido (nuevo + dividendos) en el año hasta la fecha:

Mi cartera a fecha 14 de Septiembre esta así. En rojo mis tres peores posiciones (porcentualmente hablando) y en verde las tres mejores. Entre las que van mejor no hay cambios, pero entre las peores han salido WBA y HBI, por falta de confianza en el caso de la primera, su lugar lo ocupan Dollar General que está registrando ventas débiles aunque confío en ella a medio y largo plazo, y Celsius que ha sufrido un desplome de mas del 50% este año y es una de mis mayores posiciones. Aqui el problema no es la empresa si no que la compré excesivamente cara a un PER de 90, el crecimiento se ha ralentizado y lo ha pagado bajando a un PER mas normal de una Growth como es el PER 30 actual.

La comparación de mi rentabilidad anual respecto otros índices:

El peso de cada activo ordenado de mayor a menor peso en mi cartera, queda así:

Por sectores, sin grandes cambios excepto en consumo cíclico que es la que mas sube +0,8% debido a las compras de Celsius sobre todo.

Por divisas está la cosa muy repartida, siendo de España es muy lógico que el Euro pese tanto, por este lado sin cambios.

Mis objetivos para 2024:

 - Aportar mínimo 30k € netos. Cumplido, el dato actual es 37.808 €

 - Valor de cartera medio millón de euros. Cumplido, el dato actual es 690.723€