Resultado 2018 y objetivos para 2019. Actualización.

    A falta de la sesión del día 31 (Actualización, he tenido movimientos el día 31 de Diciembre, son pequeños ajustes no varía el resultado) voy a hacer balance anual de la evolución de mi cartera, los objetivos que me propuse para este año y los que me fijo para el 2019.

                       DESEMPEÑO

    Este año ha sido bastante expansivo en cuanto a la cartera, he comprando prácticamente en techo y he invertido como hacía mucho tiempo no hacía. Aún así no he sido muy afectado por las caídas. Invertir tanto en siguientes ejercicios es muy difícil que pueda repetirse. Lo he conseguido debido a que el año anterior apenas había invertido y los ahorros. La valoración no ha crecido a la par que el importe invertido, lo que refleja que han sido inversiones malas en el corto plazo, que han restado valor a mi cartera:

   Si me comparo con mis indices de referencia (Dow Jones Industriales, Ibex 35 y Amundi MSCI World), también he tenido caídas, pero menos que ellos. Claro que incluyo los dividendos brutos cobrados, pero también es cierto que a ellos no les meto las 'comisiones' que me cobrarían si invirtiera en esos ETF o fondos, sin embargo yo sí las tengo incluidas todas las comisiones. El caso es que me vale como ejercicio para comparar y ver si lo estoy haciendo mejor o peor. El resultado este año, sorpresa, se ha comportado mejor respecto los otros tres índices, mas adelante quedará clara la causa.

Mi cartera ha incorporado nuevas empresas, se compone de unos 44 negocios diferentes. La que más pondera, con bastante diferencia, es Endesa:

   De momento me siento cómodo, lo que más me preocupa  no es la alta ponderación de Endesa, si no el timming de las nuevas incorporaciones. Abajo pongo el estado actual de la cartera, la mayoría de las nuevas compras se han puesto rojas o muy rojas:  

      Al hacer un análisis sectorial es fácil ver la causa del mejor comportamiento de mi cartera: prácticamente el 55% de la misma se compone del sector utilities (empresas de servicios regulados, como eléctricas, gasistas, distribuidoras de redes de suministros de gas o luz) y del sector Consumo defensivo (tabaco, alcohol, etc.). Esta composición tan conservadora, según la teoría, debería hacer que en las crisis se comporte mejor que el resto del mercado.

     Por divisas, este año que termina he incrementado bastante la exposición al Euro, debido a que el cambio y el ciclo no eran muy favorables a incrementar en dólares. Es posible que en 2019 suceda al contrario y la reduzca en favor del dólar. Dependerá como evolucione el tipo de cambio y las valoraciones de las empresas.

    DIVIDENDOS

   Han subido a doble dígito, aunque el tipo medio ha bajado ligeramente. Algo normal al haber invertido tanto, pero un punto de mejora.

       CONCLUSIONES Y OBJETIVOS

    Año con varios puntos de mejora, aunque en general ha sido positivo. No me ha gustado el timming ni alguna de las decisiones que he tomado, como la compra de ABI o Bayer, que podrían haber sido pospuestas. Fueron hechas para aprovechar la promoción de compras gratis en el mercado Europeo, que ofreció ING Direct, pero al final lo barato sale caro y he perdido infinitamente más comprándolas a destiempo. Otra cosa que no me gusta es que ING oblige a la compra semestral. Con el repaso anual he sabido las fortalezas y debilidades de mi cartera y mías como inversor, ahora voy a fijarme el cumplimiento de este año:

Llegar a 158.000€ invertidos -->  Superado con creces, despido el año con 184.523€. 182.259€

Ingresar 6300€ en dividendos --> Superado con creces, la cifra final queda en 6.962€. 6.879€.

Conseguir un rentabilidad media por dividendo del 3,6 % --> cumplido, al final ha sido una rentabilidad media del 3,77%. Por lo que parece superada la inflación.



Mis objetivos para 2019:

Llegar a 200.000€ invertidos -->  Solo tendría que reinvertir los dividendos y añadir la misma cantidad en ahorro, es difícil pero voy a intentarlo.

Ingresar 7800€ en dividendos.

Conseguir un rentabilidad media por dividendo del 4 % --> Si el mercado sigue dando oportunidades no es para nada descabellado.

Batir a mis indices de referencia (Dow Jones, Ibex 35, Amundi MSCI World).

Un saludo y Feliz 2019.

¡Saca tus cadáveres a bailar!

   Una semana estupenda para todos los que vamos a largo. Algunas empresas que llevo en cartera las tengo rojas como un tomate, son muy tentadoras para comprar o ampliar posiciones, pero si miro sus gráficas y la evolución de los últimos tiempos el resultado que me aparece es:

AT&T, bajista.
KHC, bajista
BAT, bajista.
Altria, bajista.
etc..

    Aunque tengo muchas ganas de comprar unas pocas acciones de cada, mi sentido común dice que no debería comprar algo con máximos y mínimos decrecientes. Voy a esperar que salgan primero todos los que quieren salir. Cada semana hay nuevos cadáveres en bolsa, se acumulan en las carteras de los inversores. Como ya tengo bastantes cadáveres, voy a sacarlos del armario a que desfilen, algunos me los merezco por no seguir mis propias reglas: Empresas como ABI (BUD en USA) que redujeron el dividendo a la mitad tuvieron que salir en ese momento. Otras como SAN tuvieron que ser largadas en seis euros. BAT y otras mas..tuve que esperar un poco mas y haber entrado mas flojo para tener mas margen si seguían bajando. Inditex.. que te están comiendo Zalando y otras webs de venta online, ¿que me llevó a comprar tan caro, con múltiplos tan exigentes?, no fui consciente del paradigma, del cambio en ciernes, pagando crecimientos pasados, no futuros.

    Ahora quizás ya es tarde, voy a volver a guardarlos y olvidarme de ellos hasta otro rato, habrá que hacer hueco para los que están por venir. Los tengo bien fichados, cuando lleguen las buenas rebajas seguro que vuelvo a comprar y bajo sus precios medios. La inversión en bolsa es como el agricultor que planta un olivo: tiene que plantarlo cuando la época es la adecuada, no cuando le viene bien, sabiendo que la cosecha no será ese año, ni al siguiente.. si no que habrá que esperar 10 años a recoger los buenos frutos.

Sigo acumulando liquidez mientras espero por mejores precios, no son malos, pero pueden ser mejores.

Felices Fiestas.

Poniendo precio a Santander.

     El 11 de Diciembre nos encontramos la noticia que Ana Patricia Botín, líder de las huestes del banco rojo, había salido otra vez de caza. Cuando dispara suele demostrar que no se equivoca. Aquí algunos movimientos:

Compras:

11 de Diciembre de 2018, 320.000 acciones por 1,2 millones de euros. precio 3,95€.

28 de Enero de 2016, 200.000 acciones del Santander por casi 800.000 euros. Precio 3,98€.

Ventas:

18 de Diciembre de 2017, Emilo Botín Jr. vende 63.681 acciones por 363.000 euros. Precio 5,70€

   Queda claro el precio que valoran su empresa, la que dirigen, la que saben perfectamente su estado. Por debajo de 4€ se puede empezar a comprar Santander, por encima de 5€ hay que empezar a vender. No lo digo yo, lo dicen los que mas saben. Flecha negra compra, flecha roja venta.

Un saludo.

Siguen acumulándose cadáveres en la bolsa.

    Otra semana mas y siguen los vientos bajistas en la bolsa. La semana pasada el Ibex perdió un -2,88%, esta semana también empiezan muy bien .. para el que tenga liquidez y busque chollos.

   Sigo sin hacer compras, cada semana que pasa y la bolsa baja estoy ganando poder adquisitivo, puedo comprar mas por menos. Mi dinero vale mas cada día que baja el mercado. Los precios son muy buenos, pero pueden ser aún mejores mañana. Seguiré esperando y acumulando la preciada liquidez, da igual si esta semana sube, si este mes sube. Sigo pensando lo mismo que a principios de año y que ya he escrito mas de una vez, esto solo tiene un camino. De momento los mercados me van dando la razón. Pero no se trata de tener razón, mas bien de ganar dinero en el mercado. Seguiré esperando por mejores precios mañana y que otros se lleven el 'rally de Navidad'. ¿Por qué comprar algo a 50$ si mañana puedo comprarlo a 48$?, nadie sabe que harán los precios mañana, pero así estoy cómodo. Si sube bien, ya estoy dentro, si baja aún mejor, podré comprar en el futuro con mas rentabilidad y margen.

   Ahora pongo unas fotos de Sigüenza, donde estuve este fin de semana pasado dando una vuelta, uno puede relajarse y pensar en otras cosas.

 

 

 

 

Un saludo

Dividendos Noviembre y movimientos.

    Este mes he tenido poco tiempo y ganas de escribir en el blog, ha sido por una buena causa. Tampoco es que este blog me genere ingresos, sólo me sirve como diario personal en mi camino a la IF algún día. Realmente no gano ni un duro, aquí van los datos del último mes, es cierto que no he publicado nada mas que una entrada, pero servirá para ilustrar perfectamente que puede esperar un 'autónomo digital':


todas esas visitas se traducen en los siguientes 'ingresos'. Si no se entiende o ve bien lo resumo: 65mil visitas generan 14,25€ de ingresos por publicidad.

   Google, mediante Adsense, impone la condición de no poder transferir ese saldo a cuenta bancaria alguna,  mientras no alcance un mínimo de 72€. Lo que tenemos es la metáfora del burro y el palo con la zanahoria. De momento solo la promesa de un pago futuro..si algún día llegas a la zanahoria te pago..Es lo que hay, habrá Rubious y demás tipos que se forran, estoy seguro que muchos, no lo dudo, pero también hay muchos mas,  miles y miles de trabajadores para Google, en la sombra, haciendo contenido gratis o casi, eso es así. Es uno de los motivos por los que tengo Google: en la era digital ha conseguido crear legiones de trabajadores motivados, creando contenidos gratis, en blogs, en vídeos de Youtube, en enlaces, etc. El producto eres tú. Te quiero Google, sigue subiendo en bolsa.

    Voy a centrarme en lo que interesa, los dividendos que he cobrado en Noviembre alcanzan la cantidad de 412,28€, eso sí es dinero contante y sonante, no promesas de pago futuras:

    El mes de Noviembre del año pasado fueron 335€,un incremento del 19% YoY. Igual que hay meses que sube, otros puede haber bajado, prefiero ver la foto final del año, que tendré en Diciembre, ahí podre ver si cumplo objetivos o no, aunque pinta bien.

    Pero no solo de dividendos se vive, este mes he tenido movimientos. Tenía en venta uno de los pisos, que consideraba ya no era estratégico y finalmente se ha vendido. Ha sido bastante rápido todo el proceso, el precio era competitivo y lo tenia recién reformado, la zona céntrica. La combinación perfecta para que durase poco el cartel de 'se vende'. Al cerrar ese capitulo he realizado un sumatorio de todos los gastos e ingresos, el resultado es una ganancia neta (después del pago de todos los impuestos) de +15.013€. El dinero que tuve que poner inicialmente fué de 17.955€ para la compra (el resto del dinero me lo puso el banco, mediante préstamo). La rentabilidad por tanto en estos dos años ha sido del +84%. Todo esto es posible gracias al apalancamiento que da jugar con el dinero de otros, en este caso el banco. No hay que fliparse, solamente invertí lo mismo que el importe de un coche, lo puede hacer la mayoría de este país. Además comencé de cero hace solo dos años, cualquiera podría haberlo hecho, nada especial, una cantidad pequeña y en una época vivida por todos, al alcance de cualquiera. Mi único merito ha sido reaccionar a las palabras y hechos de Mario Dragui (antes fue Bernanke, pero no le escuché y me arrepentí) y esta vez sí, le pedí mi parte, aquí lo expuse en esta entrada por ejemplo . Ahora lo que empiezan a insinuar es lo contrario, bueno, el Americano ya pasó de las palabras a los hechos. El que sepa escuchar ya sabe lo que hay, creo que sobra decirlo. 

     Este mes también ha entrado el último piso en 'producción', como siempre con dinero prestado. Al hacer los ajustes necesarios me he dado cuenta que tenía mal una fórmula del excel y no sumaba unas casillas, lo he corregido y he actualizado los ingresos pasivos de este mes en la pestaña mis resultados . Lo cierto es que los datos son mucho mejores al sumarse todo correctamente, me he quedado alucinado. ¡Mario cuanto te quiero!. Este año ha sido excepcional en cuanto a ingresos pasivos, no creo que se repita.. en el corto plazo, pues en el largo plazo mi objetivo es que sea habitual, ese día habré llegado la IF. Así que si estaba guardando liquidez desde hace meses, ahora con la nueva inyección estoy, como diría Warren Buffet, con la escopeta de cazar elefantes cargada. ¡Baja pichón!

Un saludo.

Resumen ingresos Octubre.

     Termina el mes de Octubre y tomamos la directa para el fin de año, queda poco tiempo antes que llegue el 31 de Diciembre y tengamos que rendir cuentas de como ha sido el año y como se plantea fiscalmente. El que no haya hecho todavía los deberes aún esta a tiempo.  Ya he actualizado como cada mes la pestaña 'mi evolución' donde reflejo los dividendos cobrados.

    Este mes ha sido flojo en dividendos, 'solo' he cobrado 176€, el año pasado fueron 180€, así que se ha reducido. La causa principal es que aún no he cobrado el dividendo de BAT sin embargo el año pasado lo cobré este mes. Tampoco puedo contar con el de HCP (fué vendida). El de HCP fué re invertido en otras empresas con dividendo y el de BAT lo acabaré cobrando aunque sea otro mes, así que no me preocupa. Lo importante es la foto anual, no solo la de un mes.

      Por el lado inmobiliario las cosas van mejorando, uno de los pisos ha vuelto a ser alquilado y otro se ha cortado la 'hemorragia' de los gastos y está en vías de ser vendido. Lo que me daría un extra de liquidez que me vendría muy bien. Espero poder alquilar otro piso antes que termine el año por lo que la cosa parece que se encarrila, por lo menos  esa parte de la pata de inversión me ha tenido muy 'entretenido', con muchos quebraderos de cabeza y echando muchas horas 'extras'. Por fin parece que va llegando a su fin y podre disfrutar un poco de tiempo libre, con todos los pisos alquilados o por lo menos sin darme trabajo ni gastos extras. Todo eso se traduce en que de momento este año va a ser de consolidación: Aumenta el ingreso por dividendos, pero reduzco, y mucho, ingresos en la parte inmobiliario, debido a muchos gastos extras y problemas, por tanto este año en la foto global voy a reducir ingresos. Pero lo veo como una forma de coger impulso y sentar las bases para crecimiento en años venideros: ya no preveo mas reformas ni gastos extras en el corto o medio plazo.

     Respecto Mis objetivos marcados para este año, parece que voy a poder conseguir dos de los tres que me había propuesto. El de la rentabilidad media por dividendo no va a poder ser este año, demasiadas compras en acciones.

    Por lo demás otra semana con más cadáveres, si no que le pregunten a Paramés, que este año se  está cubriendo de gloria. Aryzta se lleva el premio semanal, solo espero que la cosa mejore, mucho ánimo a los inversores de los fondos Cobas. No llevo ninguna de esas acciones o fondos, aunque llevo otras como IBM que se está revelando como un grandísimo mojón. Ahora entiendo porqué Warren Buffet hace un par de años la largó. Pero bueno, me satisface ver que es mi error aunque me cuesta mi dinero, no es el error de otro.

Un saludo.

Esto se esta llenando de cadáveres.

     Tenemos el Halloween en las bolsas, en Ibex tenemos el HalloIbex, arriba la gráfica con el desempeño del Ibex las últimas 52 semanas, gracias bancos, aunque no solo. Esta semana ha sido otra de regocijo para el inversor que comienza o esta haciendo cartera, por lo menos así lo debería ser, pues puede ir comprando acciones de calidad por menos dinero. Se puede ver también de otra manera, puedes comprar mas acciones que te están dando mas rentabilidad por dividendo con menos dinero. Aunque para un gran grupo de personas entiendo que lo que solo ven es dolor y muertos en el armario que se van acumulando, lo pasan mal y apenas esto está comenzando. Definitivamente o piensas a largo plazo o si piensas que a la bolsa se viene a dar el pelotazo rápido y ganar dinero solo comprando siempre-alcista lo vas a pasar muy mal.

     Que semana, como sube el precio del tomate, me encanta el tomate sobre la pasta o sobre las tostadas o en crudo o en ensalada. Tenemos varias buenas bajadas, se han dado en Bayer, la cervecera Anheuser con recorte de dividendo a la mitad, bancos Españoles creo que todos han desfilado por la pasarela de los horrores, Viscofán, Ebro y así una larga lista. Algunas empiezan a ser cadáveres en las carteras de algunos. En mi cartera no son cadáveres, son mojones, puedo ver lo rojos que están, me encanta, quiero que se pongan mas rojos y así poder comprar más baratos, cuesta aguantarse, seré paciente y esperare que sigan madurando. Conozco casos de gente que empieza a palmar mucho dinero, cifras de vértigo, ya están llorando por las esquinas, pero si esto apenas ha empezado, no llores todavía. 

    Cadáveres por doquier y días de tomate, no será que las señales no eran claras. Para mi es y era bastante evidente desde finales de enero de este año, ¡nada menos!, lo dije por ejemplo aquí, aquí y aquí, no sigo por no aburrir, muchas señales acumuladas. Una que me encanta, la encuesta de sentimiento de mercado de Septiembre, donde solo el 13% de los encuestados dijeron que cerraríamos por debajo, toma sentimiento contrario de la bolsa, aún quedan dos meses, veremos a ver. Igual que se sube paso a paso, cuando se baja es similar a cuando tiras una pelota por la escalera: no me interesa ver de cerca la pelota ni quedarme solo con una breve foto, me interesa la trayectoria de mínimos y máximos decrecientes. Eso se llama tendencia. 

     Los verdaderos cracks son los analistas y demás gurús que a toro pasado se ponen la medalla y dicen 'lo sabía', olé tus seguidores, se habrán comido buenos mojones. Algunos se acuerdan de Paramés, Josef Ajran, etc. yo solo me acuerdo de mi mismo cuando tengo cadáveres, prefiero ser yo quien palme mi dinero, no que me lo hagan perder otras personas a las que ni siquiera he podido saludar ni conocer cinco minutos. Como le voy a dar las llaves de mi coche a un extraño para que se vaya de fiesta, por mucho carnet de piloto de Formula 1 que tenga.

    Bueno no me voy a extender mucho mas, estoy terminando de arreglar uno de los pisos y no tengo tiempo, salgo del trabajo y luego echo toda la tarde de 'horas extras' arreglando cosas. Ayer por ejemplo mi jornada fue levantarme a las 5:30 para ir al trabajo y no volver hasta las 21:00 a mi casa. Este fin de semana lo espero también completo. Luego entre semana, seguiré disfrutando tomando palomitas del glorioso espectáculo de la bolsa y como los políticos elegidos por la gente se dedican a beneficiar a sus votantes a costa de fastidiar al resto, luego se ponen dignos y hablan de visión de estado y beneficio a la sociedad.

Un saludo.

La teoría de la relatividad.

No, esta no es la teoría de Einstein, según la RAE:

Relatividad: Teoría que se propone averiguar cómo se transforman las leyes físicas cuando se cambia de sistema de referencia.

      Si la semana pasada el castigo fue contra las eléctricas, esta semana le ha tocado el turno a los bancos. Las eléctricas han recuperado valor en bolsa una vez que el PNV (región donde la eléctrica Iberdrola tiene su sede) ha dado su visto bueno a los presupuestos, siempre que se retire el hachazo que quería acometerse contra las eléctricas. 

      Esta semana tenemos otra demostración de la teoría de la relatividad, mediante la cual se transforman las leyes no en base a criterios fijos sino, como indica la definición, cuando se cambia el sistema de referencia, es decir, que si cuesta mucho dinero entonces mejor reculamos. Así ha opinado el Tribunal Supremo, donde antes fue que no se debe devolver los Actos Jurídicos Documentados en los prestamos hipotecarios, ahora es un sí se deben devolver,  pero tras el revuelo lo dejamos en un 'me lo tengo que pensar'. Es que en esta vida todo es relativo, comos sois, menos el inversor minoritario, que se ha vuelto a comer un mojón esta semana, ahora con los bancos. Me imagino que a la jefa del banco rojo descolgando el teléfono para llamar a alguien, pero podría ser también ciencia ficción, dejemos las elucubraciones y mejor ocuparse del tema bursátil. 

     Otra semana aburrida y con mucho ruido de mercado, eso si. Mientras el dividendo va cayendo poco a poco, si uno hace los deberes y tiene una cartera muy diversificada no debe preocuparse, mas allá de la imagen, un poco patética, que muestran los poderes del estado a una ciudadanía que por otro lado ha elegido lo que tiene. Por acción u omisión. En mi caso todas estas fluctuaciones apenas mueven mi cartera, donde España tiene un peso entre bajo e insignificante. Este fin de semana como cada domingo tendré actualizada la lista de Empresas que tengo en seguimiento, aunque no tengo interés en comprar pues tengo los deberes hechos en lo que resta de año.

Un saludo.

Seguimos para bingo, otra más.

     Dicen que tiempo de rojos, mucha hambre y piojos. Esta semana han tenido el protagonismo. En el Ibex más.  Solo a un idiota se le ocurriría salir a regar el jardín mientras llueve y luego no tener agua cuando hay sequía. El jueves, la pareja de cómicos sin humor, perpetró una masiva subida de impuestos a la clase media de este país, por valor de 6.500 millones de euros, justo cuando la sequía de la próxima recesión va asomándose. 

Cómo me río de los pagafantas...



















Inversores patrios dando un merecido paseo tras el cierre de mercados semanal:

Las eléctricas han sido una de las damnificadas, pero no las únicas. Aquí el gráfico de Endesa una vez anunciado, en apenas dos días mas de 1,5€.

Tremendo.

Un saludo.

Resultados encuesta sentimiento Mercado.

Ya tenemos resultados de la encuesta ¿Cómo crees que cerrarán los principales índices bursátiles Americanos en Diciembre de 2018?, encuestas anteriores se pueden consultar aquí.

   La conclusión que es que de 73 respuestas válidas la mayoría de inversores DGI se inclina por un final de año claramente alcista. Veremos si este año se cumple también el famoso Sell in May and go away y regresan en Noviembre, a partir del cual el mercado es típicamente alcista.

   Por otro lado ya he cerrado el mes de septiembre, los detalles se puede consultar aquí. El resultado es peor que malo, es horrible, históricamente el peor desde que tengo registros. No solo no he ganado este mes si no incluso he perdido dinero, exactamente -840,74€. La parte inmobiliario ha vuelto a pesar para mal y mucho. El piso 'lastre' sigue teniendo muchos gastos y encima se ha sumado otro piso mas. Aparte de lo puramente económico también esta que me quita mucho tiempo, incluso los fines de semana tengo que estar desplazándome y dedicándoles tiempo. Así es imposible ahorrar y mucho menos poder seguir creciendo la bola de nieve, encima es muy exigente en tiempo y me va a costar hasta la salud, aparte de mas de una discusión. El lastre del ladrillo tengo que empezar a quitármelo de encima.

   También he actualizado el listado de empresas que tengo en seguimiento, como cada fin de semana lo actualizo.

Un saludo.

Nuevas compras: Bayer y Anheuser-Busch InBev

  

  Aprovechando la promoción de dos compras gratis en el mercado Europeo, que ha lanzado ING Direct para determinados clientes y, aprovechando también que tenía que realizar dos compras semestrales (tengo dos cuentas separadas), me he lanzado totalmente a la piscina y he comprado dos empresas bajistas, pero bajistas de verdad. Porque soy así y un día esta forma de actuar me va a llevar a la perdición, como ya hizo en el pasado.

  Las empresas que he comprado han sido Bayer y Anheuser-Busch InBev. Una, Bayer, es el conglomerado Alemán que ha comprado a la demonizada Monsanto, con su problema conocido de la sentencia con el Glifosfato. Eso es lo mas parecido a echar la quiniela o la lotería. 

   El precio al que la he comprado es casi lo de menos, a una media de unos 77€ en total 26 acciones. Que pringado soy, la compro y baja, es mi sello personal. Tratándose de una tendencia bajista de libro lo contrario sería un milagro. Aún así siempre hay un master del universo que lo hace mejor que yo. En este caso nuestro crack compró al doble que servidor. El tiempo dirá si me he equivocado, en principio es para el medio largo plazo, da poco dividendo pero si al final lo del Glifosfato se resuelve habré comprado a un buen precio, en caso contrario me resulta dificil pensar que quiebre, pero habré comprado un cagarruto, en castellano fino se podría decir una hez.

 

    Como no he tenido suficiente con arriesgarme comprando lo mas bajista de lo bajista, me meto también en un charco interesante, comprando la mayor cervecera del mundo, Anheuser-Busch InBev. En total 28 acciones a un precio medio que me da hasta vergüenza decirlo, de unos 74,30€ cada una. 

   Nuevamente gente dispuesta a gastarse un euro por algo que vale cinco céntimos se bebió nuestra amiga BUD a un precio bastante superior al actual. Bebe que la vida es breve:

Total que he tirado cuatro mil euros, con lo que cuesta ahorrarlos, comprando de mercadillo barato las cosas que nadie quiere. No se mi cartera ni como aguanta en pie, tras haberle sumado nuevas piedras de lastre se puede ver la composición aquí. Después de mis fechorías me vuelvo a esconder a la cueva de donde nunca debí salir, o por lo menos hasta el año que viene. Es poner el puesto de ofertas y gangas cutres y salir a comprar, evidentemente me como sapos como caballos. Esta vez menudas cagarrutas me he metido entre pecho y espalda, no aprenderé, menos mal que no tengo liquidez la gasté toda, si no mas castañas compraría.

Un saludo.

Invertir en activos parece ser estrategia ganadora.

     Otro mes de trámite en bolsa donde solo me he dedicado a ver como caían los dividendos, sin comprar ni vender nada. No puedo, todo mi tiempo esta dedicado a otros temas, para mi desgracia el tema inmobiliario, fuente inagotable de trabajos varios y dolores de cabeza en cadena. Nada que ver con la caída del dividendo: ese cae lo mires o no, sin ningún esfuerzo, salvo el que tuvimos que hacer para ahorrar el dinero e invertirlo en la empresa. El dato mensual siempre lo voy actualizando en la pestaña Mi evolucion. Los dividendos que he cobrado este mes de Septiembre han sido:

    Apuntar que la retención del extranjero se puede incluir el año que viene en la declaración de la renta como doble imposición internacional, para que nos lo devuelvan. Esto es así porque las empresas son USA retienen el 15%, que es lo máximo que nos devuelven, y las UK no tienen retención en origen. Mientras, alguien se esta quedado con ese dinero a coste cero, es lo que hay. Quizás a finales del 2019 pueda volver a verles el pelo si la agencia tributaría tiene a bien, aunque sea por un un año devolverme en plazo. 

   Otra cosa, acerca de cuanto de mi gasto podría cubrir con los ingresos pasivos, sumado dividendos e inmobiliario, de momento esta es la tabla de evolución:

     Desde que empecé a registrar todo, que fue a partir de 2011, se observan dos periodos, desde finales de 2011 hasta 2014, a pesar de ahorrar (siempre he sido muy ahorrador), el porcentaje cubierto no despega. Da igual cuanto ahorrase, hacía depósitos pero el porcentaje apenas se inmutaba. Total, que es como una rueda girando en el barro. Esa es la realidad del ahorrador en depósitos, la inflación se va comiendo tus ahorros siempre estarás poco mas o menos igual. Esa fue mi realidad por mas de 15 años. Pero a partir de 2014 se produce la transformación y pasé de una economía de ahorro basada en el depósito a otra economía basada en los activos, activos que producen mas ingresos y se retro alimentan. Por ejemplo las acciones de empresas de calidad con ingresos y dividendos crecientes. La evolución es muy evidente, ascendente. Esta es la prueba mas gráfica y palpable que es una estrategia ganadora de largo plazo. No hace falta más pruebas que la estrategia funciona ni sesudos estudios ayudados con tablas excel.

Un saludo.

Esto es robar, lo demás es tontería.

    Esto es lo que se paga por 16 céntimos de consumo de luz en España, al final te cobran 15,77€. Esto solo se explica porque incluso te cobran un impuesto sobre la electricidad de 0,60€ al que luego le aplican el IVA. Impuestos a los que sumar el IVA. No se me ocurre como mas podrían rizar el rizo, o quizás si: los que viven en Madrid deben saber que si vendes un piso, aunque hayas pagado el IBI de ese año, al haber un cambio de titular te exigen que pagues la liquidación del IBI, que suele ser de un importe similar al último recibo, con lo que cuando vendes un piso te cobran dos veces el IBI, para que te vayas calentito.


Un saludo.

Bajo asedio.

     Tremenda la cantidad de frentes que se me empiezan a acumular. Si monto un circo me crecen los enanos. Por un lado el coche ha ido encadenando sucesivas averías. Espero no tenga mas, pero han sido bastantes gastos, incluso he estado a punto de comprar otro coche. Finalmente opté por repararlo, aunque no ha quedado bien del todo, espero no arrepentirme y que aguante, pues tiene bastantes años y kilómetros. Me viene especialmente mal ahora mismo tener que hacer frente al  desembolso que supone comprar un coche nuevo. Hacia mas de quince años que no andaba tan escaso de liquidez. 

      Por otro lado, las distintas reclamaciones judiciales, contra bancos y morosos, se van sucediendo. Según las voy ganando se cierran, pero se abren otras nuevas. Con la morosidad pasa lo mismo, cuando ya me había quitado a un inquilino moroso resulta que surge otro.. definitivamente tengo que hacer seguro de alquiler. En este país no queda otra.  Por desgracia son de la primera 'hornada' de cuando lo hacía sin seguro, así que me temo que se avecina un nuevo calvario..

     Se suma al asedio las obras, que están resultando un calvario de sobrecostes y retrasos. Por medio albañiles que desaparecen, etc. Mejor lo dejo ahí porque si no se extendería mucho la entrada. Extranjería a veces da la sensación que se dedica a echar a los trabajadores pero cobija a los maleantes, curioso. Para rematar la faena viene hacienda, requiriéndome datos. Según informaciones, es habitual esa forma de proceder, pues maneja listas con aquellos que tienen mas de dos pisos alquilados. Total, a pasar unas cuantas horas escaneando documentos para remitirlos, como es todo legal no hay problema, pero un par de tardes a la basura. 

     A grandes rasgos así están siendo mis días, bajo asedio continuo de las distintas hordas que se lanzan sobre las murallas aún en construcción, no me da mas la vida, pero espera... ¿y la inversión en renta variable?, Aunque miro las cotizaciones y noticias,  estoy un poco atado para actuar ahora mismo, ya que todos los frentes anteriores requieren mi completa atención y dedicación. Por fortuna es una cartera sólida no me causa sobresaltos, esta hecha de buenas empresas en su mayoría. Pero a lo lejos avisan nubarrones y ruido anunciando mas impuestos a los ahorradores y al cobro de dividendos ¿otro frente en ciernes?

   Los muros de inversión seguirán construyéndose, mientras se sigue defendiendo la fortaleza. Las murallas van siendo fuertes y hay que seguir reforzándolas contra el asedio de todos los elementos, manteniendo las líneas prietas: incorporando empresas buenas y de calidad, buscando dividendos crecientes, agregando activos, manteniendo a raya los pasivos. Para el que tiene fé al final la defensa triunfa y la Independencia Financiera llega. 

Un saludo.

Encuesta sentimiento mercado, último trimestre.

He actualizado la pestaña Empresas que sigo y he añadido una nueva que se llama mis objetivos .

Dejo disponible una encuesta de sentimiento de mercado que podrá votarse hasta el 30 de Septiembre, momento que se cierra y se ven resultados.
Una vez cerrada los resultados podrán verse aquí .

Mis motivos por los que me apalanqué con hipotecas.

    Voy a poner en contexto mi situación primero. Siempre he sido una persona ahorradora, casi volcado exclusivamente en depósitos bancarios. Cuando llegó la crisis de los mercados, en el 2009,  pensé que estaríamos cerca del suelo en las valoraciones de bolsa, pero también que había motivos por los que debía bajar más. Pero desde la Reserva Federal Americana (FED) se sacaron un as de la manga y empezaron a darle a la impresora de hacer dinero de la nada, fueron los famosos QE. De repente la masa monetaria (dinero en circulación) empezó a crecer a nivel mundial como nunca antes se había visto. Todos aquellos que teníamos mucha liquidez y esperábamos nuestro momento vimos casi sin darnos cuenta como de repente los 'panes y los peces' empezaban a multiplicarse, incrementando el dinero en circulación, inundando los mercados con manguerazos de dinero creado de la nada, lo que significaba que el dinero valía cada vez menos. Era una trampa en toda regla para los ahorradores, es como si a mitad de partido te cambiasen las reglas del juego. Aún sin haber podido digerir ese palo empecé a comprar SAN (10,42€) , Iberdrola (6,57€) y BME (25,73€) , hablamos del año 2009/2010, pensando que serían buenos precios, pues lo peor de la crisis se suponía que había pasado y estaba sobre la mesa la mayor inyección de dinero de la historia. Tremendo error. Pasa el tiempo y sigo comprando en 2010 más Santander a precios elevados, hundiéndose cada vez mas el valor de mis acciones. Las pérdidas latentes que llegué a alcanzar superaron más del -50% y en dinero llegaron a -36.000€. 

   Así las cosas en el año 2012 es cuando Mario Dragui pronuncio su famosa frase (https://cincodias.elpais.com/cincodias/2012/07/26/economia/1343438608_850215.html) "Haré lo que haya que hacer, y créanme, será suficiente". Por aquellos entonces yo aún estaba en shock por el ataque frontal a los ahorradores que había provocado los QE de la reserva Federal y peor aún, no concibiendo como el Ibex y Europa se despeñaban mientras la bolsa USA volaba, había acertado el timming pero no el mercado. Además no me entraba en la cabeza como rompían la ortodoxia y aumentaban la masa monetaria de una forma tan salvaje.

   Conseguí recuperar las pérdidas con bastantes años y ampliaciones (scripts dividends) pero seguía escocido, ¿cómo era posible que mi dinero se hubiera evaporado ahora por culpa de Mario Draghi y la FED?, ahora el dinero que tanto esfuerzo y tantos años me costó ahorrar veía como se esfumaba, mi dinero valía bastante menos: las acciones estaban disparadas y muchos otros productos. 

    Ahí fue cuando se me cayó el primer mito: el depósito para mí había muerto. También que había que diversificar. Descubrí además otro paradigma: en vez de quejarme, que no conducía a ningún sitio, debía tratar de buscar la forma de obtener ventaja o adaptarme a las situaciones planteadas. Ahí fue cuando llegue a otra conclusión: Mario qué hay de lo mío (https://divideando.blogspot.com/2016/02/draghi-que-hay-de-lo-mio.html). 

    Dado lo anterior llegué a la única conclusión lógica: quiero pedir dinero al BCE a tipos cero, pero nunca me lo van a dar ya que soy un ciudadano… ¿o sí? Existe una manera: pidiendo un préstamo hipotecario. Es la única forma de obtener crédito a tipos de interés ridículos. No existe otra manera, no me van a prestar dinero para comprar acciones ni ningún otro activo (ojalá) a unos precios razonables, excepto inmuebles. ¿Cómo obtener ventaja?, pidiendo préstamos hipotecarios y reservando la liquidez para las acciones. 

    De esta manera estoy apalancado, el tipo medio actual de mis hipotecas es del 0,80%, dinero casi gratis, que me traigo del futuro y me genera unas rentas reales y mensuales que a su vez puedo reinvertir. Gracias a ese apalancamiento adelanto bastantes años y me permite recuperar parte del poder adquisitivo perdido por culpa de Mario y la Fed.

  Para terminar una reflexión en alto, como dice el dicho: si debes un euro al banco tienes un problema, pero si debes un millón el problema es del banco. En este caso los gobiernos, empresas y particulares lejos de bajar deudas durante los últimos años se han dedicado a engordarlas aún más. Con este panorama no creo que los tipos suban al 10% pero si subiesen sería un problema global, no sólo particular, solamente eso ya es una garantía de que seguirán haciendo "lo que sea necesario".

Un saludo.

NOTA: esto no es un consejo ni una recomendación de inversión. Ni estamos en 2009 ni en 2012 ni en 2016 por lo que cada circunstancia es diferente.

Ingresos Agosto.

    Las últimas semanas de Agosto las he repartido entre el ocio y el trabajo. Por un lado en el tema inmobiliario con varios frentes, esta siendo unas semanas movidas. Se han juntado varios temas: un nuevo piso que ha entrado en morosidad, junto con los dos en reformas y otro que queda libre en breve y debe ser limpiado. Por tanto los ingresos por ese lado van a seguir arrojando muchos números rojos. El tema de morosidad en alquiler.. por un lado el gobierno pretende bajar alquileres, pero por otro de seis inmuebles tengo dos en morosidad, y la media para recuperar un piso anda sobre los 9 - 12 meses, pagos aparte (arreglos, abogados, altas de luz, etc.). Hablando con otros propietarios me hablan de porcentajes similares, sobre un 10% mínimo de morosidad, que además suele durar muchos meses hasta que la lenta justicia consigue actuar. Así es muy difícil poder bajar precios, por el contrarío en próximas ocasiones voy a empezar a usar seguro de impagos. Evidentemente eso supone gastos y supone mas barreras para el alquiler, impide bajar precios. Pero bueno el gobierno legisla, pone piedras a los ciudadanos y al final quien paga las consecuencias son arrendadores y arrendatarios honestos, pues los okupas y los insolventes suelen ir de rositas. Es lo que hay. 

       Por el lado de los dividendos ingresé 420,37% (+38% respecto el mismo mes del año pasado), nada que objetar salvo que nuevamente el legislador, el gobierno en este caso, entre los múltiples avisos ya ha deslizado aumentos de impuestos al ahorro. Si ya era cauto en los últimos meses, esas advertencias me van a hacer ser mas cauto, seguiré esperando por ver que sucede. No venderé activos pero tampoco voy a comprar con el panorama como lo veo. Sigo pensando igual que en Marzo, en Ibex seguimos por debajo, en Dow Jones también, me temo que el mercado esta siendo sostenido por unos pocos valores, larga vida a los FAANG.

Y nada mas, este ha sido un mes de averías, mantenimientos y seguro de los coches que me han roto el ahorro totalmente, ya que sumado han sido mas de 800€ de gastos. Pero es necesario para poder desplazarse al trabajo.

He actualizado la pestaña Mi evolución con los ingresos de Agosto.

Las fotos corresponden a una escapadita de unos días a varios puntos del alto Tajo, así como la serranía de Cuenca, lo más parecido al paraíso.

Un saludo.