martes, 16 de julio de 2019

Repaso semestral: cartera y objetivos.





      Ya ha transcurrido seis meses de este año 2019 y toca hacer una pequeña parada a revisar como esta siendo, para ver si voy por buen camino a mis objetivos marcados o por el contrario tengo que tratar de corregir el rumbo. Empiezo mostrando la cartera actual:



   En verde las tres posiciones con mayor ganancia porcentual, en rojo las tres posiciones con mayores perdidas porcentuales. En las tres primeras posiciones ganadoras están las de siempre: Microsoft, MacDonalds y Caterpillar. Cada año suben mas. En las tres peores, con mayores pérdidas porcentuales, tengo a Bolsas y Mercados Españoles, British American Tobbaco y Alliance Resource. Ha salido CVS y su lugar, con grandes honores en el top de pérdidas, está BME. Una empresa que ya reduje en Diciembre y aún así seguiré reduciendo en el futuro, al igual que ARLP y alguna otra. Los hierbajos se arrancan.

El desempeño de mi cartera en lo que va de año ha sido el siguiente:


   Aquí tengo un problema y es patrio. Siempre se ha dicho que lo barato sale caro, en el caso del Ibex se cumple perfectamente: El Ibex puede parecer barato pero acaba resultando muy caro. Otra vez (y van unas cuantas) otra tremenda decepción con el Ibex. Mi cartera se ha visto muy lastrada por la exposición del 43% al Ibex, el año pasado era del 45% por lo que se ha reducido, aún me parece demasiado, no debería pesar mas de un 10%, no lo vale. Aquí tirón de orejas a los políticos y quien los elige: si matáis la gallina nos quedamos sin huevos. Por una vez un poco de esfuerzo, disciplina y fomentar la economía en vez de cargársela no estaría mal, que no dejáis vivir al currito.




     Endesa a pesar de haber subido en lo que va de año un 14% ahora ha bajado su peso al 13%, siendo la posición mas grande de mi cartera. Es una gran posición, pero lo ha hecho mejor que el Ibex por lo que si ademas sumo los dividendos (+8%) un inversor cualquiera no hubiera necesitado invertir en nada más para hacerlo mejor que la mayoría de indices y reputados inversores. El resto de Ibex está a años luz. Igual a este precio ya está cara, pero a los precios del año pasado estaba bien.

Por sectores la composición queda:

Como inversor conservador mi cartera esta orientada al consumo defensivo y las utilities, me gustan esos sectores. El sector tecnología quiero seguir aumentándolo. El resto lo veo adecuado

Por divisas su composición queda:




Ahora paso a detallar el cumplimiento de objetivos:


Llegar a 200.000€ invertidos -->  Actualmente ya llevo invertidos 196.535€ en la cartera, la re inversión de dividendos y el ahorro siguen siendo fundamentales. Está en cumplimiento.

Ingresar 7800€ en dividendos. --> De momento van 5.745€ ingresados en bruto por dividendos, las proyecciones son positivas y se va a cumplir. 

Conseguir un rentabilidad media por dividendo del 4 % --> El último dato es del 2,92% y aún queda medio Julio y otros cinco meses, por lo que hay probabilidades muy altas de conseguirlo.

Batir a mis indices de referencia (Dow Jones, Ibex 35, Amundi MSCI World).--> Aquí no lo estoy consiguiendo, el problema que el Ibex en mi cartera es un lastre: sobran BME, sobran Santanderes, sobran tantas del Ibex.. sólo restan año tras año. Aquí tengo que ponerme las pilas.

  Con eso termino el repaso semestral. Este año tiré la casa por la ventana y como han sido años tan excepcionales con un desempeño muy bueno en lo económico, me he dado un 'capricho' y he viajado a Menorca de vacaciones, porque nunca voy a volver a tener 43 años y unos niños pequeños que puedan disfrutarlo. Vivir con total necesidad, sin gastar ni en un helado, para luego con 80 años estar podrido de dinero..no tiene sentido. Tiene que haber un equilibrio, al menos lo veo así. Con 80 años el dinero no podrá comprar tiempo. He ahorrado, me he privado de cenas caras, móviles de alta gama, coches, etc. Pues he aflojado un poco y disfrutado por una vez en la vida. Eso si, tuve que hacer una pausa entre playa y playa y ampliar Enagas, para mi disgusto, porque ni de vacaciones el dinero descansa.













Un saludo.