Feliz año 2021, comienzo con el DESEMPEÑO
Este año debido a las caídas por causa del virus Covid me he saltado mi propio objetivo y he comprado bastante más de lo inicialmente previsto. Durante el año 2020 he invertido 33.643€ de dinero nuevo invertido. Superando con creces mi objetivo de llegar a 207.000€ invertidos y quedando la cifra en 240.691€, no todos los años hay pandemia ni precios tan buenos como los vistos en Marzo, aunque siempre se acaba pensando que no se compró con toda la intensidad que se pudo, a toro pasado es fáil ver pero en ese momento nada hacia pensar que fuera una recuperación tan rápida y vertical, especialmente en Nasdaq. La valoración de la cartera ha subido un debido al nuevo dinero invertido, pero mirado respecto al porcentaje invertido se ha reducido un -10,46% debido a las caídas. El porcentaje de ganancia latente respecto al total de dinero invertido baja al 16,70%. Si comparo la valoración actual de la cartera con la del año pasado está muy bien para lo que ha caído, ya que sigue creciendo.
Las compras netas durante 2020 se han concentrado sobre todo en el segundo trimestre del año, el timming ha estado bien, aunque no ha sido totalmente óptimo. Aquí el problema ha sido la elección de valores. WBA ha sobrado, ¿en serio necesitaba invertir 1500€ en National Grid a 9,19 libras (ahora 8,65libras)? ¿1300€ en Repsol a 9,20€ (ahora 8,25€)? ¿mil euros en Altria a 45$ (ahora 41$)?, esos 4300€ invertidos en otros sitios habrían rendido mas, incluso un indexado. El dividendo me ciega y ya voy cambiando el chip, tengo que centrarme en el retorno total.
Si me comparo con mis indices de referencia (Dow Jones Industriales, Ibex 35 y Amundi MSCI World) no estoy satisfecho, aunque podría haber sido peor. El índice global me ha batido, al igual que el DJI, aunque no aparece el Rusell 2000 y el Nasdaq han sido espectaculares. Sólo he batido al Ibex, o que a estas alturas ya no tiene ningún mérito y es probable deje el Ibex como indicador y lo sustituya por otro, muy probablemente el índice de China. Se trata de mejorar y el Ibex no veo en que me ayuda es fácil batirlo. Con ganas de ver el año 2021 como se plantea.
Atendiendo al peso de cada empresa/fondo en la cartera tengo tres empresas que pesan bastante (Endesa, Microsoft e Iberdrola). Empiezan a despuntar los fondos, durante este año he empezado a invertir en el Vanguard goblal y el Vanguard Emergentes, con buenos resultados. Durante los próximos años tengo intención de seguir creciendo los fondos y gradualmente su porcentaje sobre el total de la cartera va a ser mayor, me gusta que son automáticos no requieren esfuerzo y la diversificación es total.
La cartera abajo, las tres mejores posiciones en verde, las tres peores en rojo:
Increíble lo de Iberdrola y como gracias al coche eléctrico y la ola verde mundial se aupa al podio, en detrimento de MacDonalds que sale, por estar estancada durante 2020, por causa de la pandemia.
En las peores posiciones Imperial Brands vendí totalmente la posición, ahora las tres peores posiciones son nuevas: TEF, Exxon y Oxy. han caído más que los anteriores truños. El petróleo se ha llevado un buen desplome. Confío en que se recupere según volvamos a la normalidad.
Se reducen los sectores Utilities, Consumo defensivo, Telecomunicaciones y Financiero. Surge dos nuevos que son los fondos indexados e Inmobilirio (Reits) y crecen Tecnología, Industrial y consumo cíclico, es decir voy rotando de forma natural de defensivo a cíclico, esperando que según vaya recuperando la economía lo puedan hacer mejor.
Por divisas, los fondos indexados al estar denominados en Euros se han metido en la parte Euros. Si no fuera por eso seguramente el peso del dólar sería aún mayor. El dólar ha crecido un +6% y ahora supone el mayor peso en cartera, por lo que las recientes subidas del Euro contra el dólar, pasando de 1,06$/€ a los actuales 1,22$/€ me está penalizando mucho y lo seguirá haciendo por un tiempo. Es esperable que el dólar siga subiendo ya que las compras de empresas Chinas, Nestlé etc las hago en el ADR (dólar).
DIVIDENDOS
La rentabilidad media por dividendos a bajado durante 2020, situándose en +3.77%. Ha bajado debido a recortes, scripts, suspensiones y la venta de BME. También al aumentar la cartera las nuevas incorporaciones tienen rentabilidades por debajo y han empujado hacia abajo la rentabilidad. No me preocupa en absoluto, mi objetivo es el Retorno total (total return). Según vaya haciéndome mas viejo si podría empezar a interesarme la paga en forma de diviendos, pero aún queda.
CONCLUSIONES Y OBJETIVOS
- Llegar a 210.000€ invertidos. --> Superado con creces, queda la cifra en 240.690€.
- Mantener la rentabilidad por dividendo por encima del 4%. --> No conseguido, abandono a medio plazo este objetivo ya que supondría apostar solo por empresas con dividendos elevados que suelen ser las que mas peligro comportan, al igual que el anterior prefiero centrarme en el retorno total (la ganancia por dividendo + revalorización).
- Bajar unos pocos kilos mi peso, hasta mantener por debajo de 80Kg --> No conseguido (actual 86Kg, tras aumentar 10Kg los últimos siete meses). No hay excusas.
La pandemia se ha llevado por delante todos mis objetivos, excepto el primero que he aprovechado para aumentarlo, el último ha sido por falta de voluntad.
Mis objetivos para 2021:
Ya no me atrevo a poner objetivos después del resultado de este año, pero voy a intentar afinar para poder conseguir los propuestos para este 2021.
- Comprar un inmueble para alquilar (sujeto a condiciones de mercado y las leyes del gobierno).
- Ingresar 9500€ brutos en dividendos.
- Proceso de mejora continua en varios aspectos salud, bienestar. Es decir se va acercando la IF y se trata de optimizar el tiempo reduciendo el dedicado a incrementar la inversión (ir reduciendo la velocidad de crucero) y mejorando otros como la salud. De nada sirve la IF futura si no tenemos salud para disfrutarla. No puedo poner cifras matemáticas pero es algo que sabré si he mejorado cuando pase un año
Un saludo.
