Repaso semestral: cartera y objetivos.

  Ha sido un semestre donde la pandemia lo ha dominado todo. Los mercados no han sido ajenos y han estado revueltos, a río revuelto ganancia de pescadores. Voy a pegar un repaso a mi cartera y como se ha comportado estos últimos seis meses. Primero las compras,algunas de nuevas posiciones y otras ampliar:

Imperial Brands VISA FACEBOOK Cardinal Health YUM GILD General Dynamics DUKE Simon Property Group MMM DUKE WBA Santander ROYAL DUTCH SHELL BBVA KO GPC SYSCO REPSOL GPC QSR UPS ACS MMM AMAZON APPLE NTAP Realty Income (O) PH BOEING Raytheon Technologies SYSCO WBA MSFT SYY VFC PH MSFT COLGATE SBUX AT&T TENCENT NATURGY BOEING National Grid Altria FACEBOOK REPSOL AMAZON SJM NESTLE ADR Vanguard Global Stock Index Inv EUR Acc (ISIN IE00B03HCZ61) CLoroX

las ventas, han sido salidas totales
BME KHC IMB

  Mi cartera actual a día 4 de Julio esta así. En rojo mis tres peores posiciones (porcentualmente hablando) y en verde las tres mejores.

    Las tres peores posiciones como siempre son las que tienen todas las papeletas en proximos meses o años de salir de la cartera, históricamente siempre lo he hecho así. Si algo me ha demostrado los años que llevo en esto es que las peores posiciones tienden por lo general a comportarse peor con el tiempo. Al revés sucede con las posiciones ganadoras, siguen haciéndolo mejor con el tiempo, por eso no me tembló el pulso en comprar unas pocas Microsoft y Endesas a pesar de ser ya de las mayores posiciones de mi cartera. Ya no estoy para perder el tiempo. Santander y Mapfre, estáis nominadas, cuando llegue el momento iréis fuera, que no va a ser ahora desde luego.

   Bueno, ahora me voy a comparar mi evolución anual con el Amundi MSCI world, que es el fondo global con miles de empresas repartidas en la mayoría de países desarrollados del mundo. También me comparo con el índice Dow Jones. Bien, pues al compararme, a pesar de tener mucho truño Ibex en la cartera, no he salido tan mal parado:

   Si no tuviera Santanderes, Mapfres y demás morrallas mi rendimiento habría sido bastante bueno, pero aquí estamos para mejorar, así que tomo nota y seguimos para bingo.

   El peso de las distintas empresas en mi cartera, aquí doy la bienvenida a los fondos Vanguard, ya que a partir de ya voy a empezar a Indexarme al Vanguard global (ISIN IE00B03HCZ61) y al Vanguard Emergentes global (ISIN IE0031786142), lo he programado para que se aporte automáticamente. Al final con el tiempo voy viendo que tenemos rendimientos similares, así que para que molestarme en seleccionar individualmente empresas si esto es mucho mas rápido y eficiente fiscalmente. la proporción va a ser 4 global por cada 1 de emergentes, es posible que más adelante lo corrija a 5 Global vs 1 Emergente. El peso de cada empresa/fondo en la cartera:

   Por sectores soy totalmente defensivo, con abundancia de utilities y consumo defensivo, eso me ha venido bien cuando ha llegado la crisis he aguantado mejor:

   En divisas estoy bastante repartido, no he querido aumentar exposición a otras de momento, para no complicar la operativa, así que opté por ADR en los casos de Tencent, Nestlé por ejemplo. Son posiciones pequeñas, por tanto no merece la pena andar complicándome con otras divisas. Los fondos Vanguard, que tengo previsto sea de lo que mas crezca los próximos años, al estar denominados en Euros lo meto en la divisa Euro. España pesa alrededor del 35% de mi cartera, lo que es bastante, pero si alguna vez va despegando el Ibex, mi eterna promesa es que reduciré en Ibex. Ahora era momento de comprar, por eso añadí BBVA, Repsol, ACS.. ya que estaban a buenos precios, al menos en Marzo.

OBJETIVOS 2020

En azul los conseguidos, en rojo los no conseguidos.

- Llegar a 210.000€ invertidos. --> Superado con creces, 'gracias' a la crisis no ha sido difícil conseguirlo, cuando llegaron las rebajas comencé a comprar sin dudarlo, aunque pudo ser mas. Aún queda mucho año.

- Ingresar 9400€ en dividendos. --> Igual que el apartado anterior ha sido más fácil, aquí ha sido mas difícil debido a los recortes y cancelaciones de dividendos. Todo apunta que me voy a quedar muy lejos. Sin embargo, precisamente debido a la crisis, este objetivo lo he repensado y no voy a esforzarme lo más mínimo por conseguirlo. Creo que mi estrategia desde ahora se tiene que centrar mas en el crecimiento y la mejora de la fiscalidad. Tener dividendos muy altos no es fiscalmente muy eficiente.

- Mantener la rentabilidad por dividendo por encima del 4%. -->  Mas inversión y menos dividendos hacen matemáticamente imposible que pueda conseguir este objetivo este año. Además, por el mismo motivo que con los dividendos, no voy a esforzarme en este parámetro, ya que cuanto mas mejore en este punto más impuestos pagaré, por lo que más ineficiente se vuelve mi cartera. Precisamente ahora que se anuncian subidas impositivas es el momento de replantear.

En la parte de dividendos de Junio he cobrado de las siguientes empresas:

MAPFRE

MCDONALDS CORP

ANHEUSER-BUSCH INBEV NV

NATURGY ENERGY

PEPSICO INC

QUALCOMM INC

INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES

Unilever NV

Johnson & Johnson

Emerson Electric

Target Corp.

Microsoft Corp.

Publ Svc Enter

BAS(DE000BASF111)

RDSB(GB00B03MM408)

IMB(GB0004544929)

SJM(US8326964058)

V(US92826C8394)

PH(US7010941042)

ADM(US0394831020)

UPS(US9113121068)

XOM(US30231G1022)

DOW(US2605571031)

MMM(US88579Y1010)

WBA(US9314271084)

YUM(US9884981013)

CTVA(US22052L1044)

DD(US26614N1028)

K(US4878361082)

LYB(NL0009434992)

O(US7561091049)

DUK(US26441C2044)

RTX(US75513E1010)

VFC(US9182041080)

QCOM(US7475251036)

KHC(US5007541064)

GILD(US3755581036)

AVGO(US11135F1012)

GLW(US2193501051)

   En total han sido 823€. La parte de las propiedades compré hace unos meses una nueva, por lo que llegó el momento de incorporarla a la contabilidad. Ya se puede consultar ambas cosas en mi evolución.

Un saludo.