Gráficas de empresas; Santander, Repsol

       Hoy vamos a revisar las gráficas de dos empresas, Santander y Repsol. La primera para ver que tipo de empresa es si merece la pena  y que precios podríamos fijarnos ahora que parece que vienen curvas, o mejor dicho, crisis. La segunda, Repsol, ya que debo realizar una entrada, ya que bajó el -40% y hay que ver que niveles son buenos y que puedo esperar de ella.

Empezemos con SAN.

En cada circulo se muestra las'crisis'que ha tenido el valor que es cuando ha bajado de la media de 30 (MM30), la gráfica incluye dividendos, son las siguientes;
crisis 2002, el valor bajo un -47% aproximadamente de la mm30, siendo la mm30 de 3,62€ y el valor mínimo 1,90€
crisis 2009, el valor bajo un -60% aproximadamente de la mm30, siendo la mm30 de 5,7€ y el valor mínimo 2,24€
crisis 2012, el valor bajo un -30% aproximadamente de la mm30, siendo la mm30 de 5,48€ y el valor mínimo 3,86€
crisis 2016?, el valor ha vuelto a presentar MACD negativo, si bajara un -30% aproximadamente de la mm30, siendo la mm30 actual de 5,90€, el valor sería 4,13€

por tanto me voy a estar quieto y mientras no llegue a 4,15€ mínimo no la pienso tocar. ¿Que se escapa?, pues que se escape, mas vale dejar pasar un mal valor a mal precio, porque es un mal valor, Hay muchas mas empresas ahí fuera, y mejores.


Vamos ahora con Repsol;

otra gráfica incluyendo los dividendos, pues parece que se mueve entre esas lineas rojas, el suelo parece claro, puede que vuelva a rebotar ahí, y por arriba esta claro que en 18€ ya no da más. Creo que haré la entrada sobre los 10,5€ - 11€, además de lo anterior pues no da dividendos, por tanto creo que con el tiempo se recuperará, pero ni nos vamos a hacer ricos y depende del precio a lo mejor nunca ganas dinero, por ejemplo si se han comprado a 19€ o 20€.

Un saludo.
Dividindeando

DIVIDENDOS Y REFLEXIONES

Tras estas semanas de mercado revuelto mi cartera presenta el siguiente estado;

la columna indicador indica el porcentaje de ganancia o perdida que llevo, en blanco cuando esta de -14,99% hacia arriba, en amarillo cuando baja de -15%, y en rojo cuando baja mas del -20%. Según mi regla autoimpuesta cuando un valor baja del -20% debo realizar una compra por el mismo importe, y así sucesivamente (-40%, -60%,etc,,). de momento llevo una compra en repsol (está a punto de llegar al -40% y tendré que realizar otra), y otra en ARLP, también debería ir pensando en comprar NOV, ya que también cumple la condición, así como Gas Natural que está apuntito. en el Caso de Nov voy a esperar ya que llegó a estar a -35% y no descarto que vuelva al -30%, momento que esta vez sí comprare otra participación adicional. Habrá que estar atentos, ya que es muy probable que llegue a tener que comprar no menos de 4 o 5 valores en los próximos 6 meses, ya que la corrección parece seria.

un saludo

Volatilidad y compra de Abertis

          Estos últimos días están siendo de una enorme volatilidad, pero a los que vamos a largo plazo no debería inquietarnos, al contrario debería alegrarnos, ya que podremos comprar buenas empresas a mejores precios y además con rentabilidades por dividendo más interesantes. El problema es averiguar dónde están los mejores precios, y con esta volatilidad es difícil si no se hace uno la perspectiva adecuada, ¿Dónde estamos?, lo primero es tener claro cuál es nuestro horizonte temporal, no es lo mismo comprar un valor con intención de mantenerlo unas horas, tenerlo unos días, meses, años o incluso décadas, para los que pensamos en ir a plazos de décadas esta gráfica podría servirnos, vamos a ver el grafico del Down Jones;

     Según se observa la media de 200 semanas pasa sobre los 15000 puntos del Dow, y se llegó en esta caída a los 15871 puntos, por tanto aún sigue dentro de la tendencia alcista, se puede considerar que ha corregido parte de la subida. Aunque se ve que en cualquier momento podríamos tener otra crisis que haga que baje la bolsa a precios muy buenos, y parece que se haya hecho un techo, así que precaución. Vayamos al Ibex, lo mismo, sigue por encima de la media de 200 semanas (que se sitúa sobre 9222), ha rebotado sobre los 9700;

      

      Los buenos precios se dan cuando se está por debajo de la media de 200 semanas, especialmente si se está muy por debajo. Pero sin ser precios en las acciones que sean increíbles no están mal, por tanto he aprovechado la caída para comprar 138 acciones de Abertis a un precio de 14,34€, ya que dan una rentabilidad por dividendo a esos precios de 4,59%, y paga en Noviembre un dividendo de 0,33€, no son precios espectaculares, pero son unos precios decentes, y lo mejor es que en Noviembre ingresare con esas acciones 45,54€ , y al año unas rentas de unos 92€ aproximadamente, que podré reinvertir más adelante.

     Aprovecho para indicar los siguientes pagos de dividendos en Agosto, en total han sido 437,1€ este mes;

Fecha                    Importe               Empresa

05/08/2015         44.42                  POTash Corp.

05/08/2015         34.56                  General Mills

05/08/2015         131.17                National Grid

14/08/2015         138.73                ARLP

20/08/2015         34.25                  Caterpillar

25/08/2015         54.01                  HCP

Un saludo y sed buenos.

COMPRA DE PROCTER AND GAMBLE P&G

Este 18 de Agosto he comprado mi empresa número 30, y esta es Procter and Gamble (P&G) han sido 43 acciones a 75,12$, que podrían aportarme a estos precios mediante dividendos rentas anuales de unos 100€,, PG vende sus productos en 180 países del mundo y es propietaria de marcas en España tan conocidas como:

Dodot

Kandoo

Happyjama

Evax

Tampax

Ausonia

Lindor Ausonia

Pantene Pro-V

Head & Shoulders

Herbal Essences

Aussie

Kolestint

Max Factor

Olay

Gillette Venus

Wella Professionals

System Professional

Sebastian Professional

Sassoon Professional

Kadus

Nioxin

Ariel

Fairy

Don Limpio

Viakal

Ambi Pur

Duracell

Eukanuba

Iams

Entre los motivos que me han llevado a elegirla PG lleva una caída acumulada desde el 26 de Diciembre de 2014 de aproximadamente el -20%, lo cual para una empresa con esta calidad no está nada mal y le da cierto margen de seguridad. En euros la caída es ‘sólo’ del -16,25%, ya que en ese periodo el dólar se fortaleció. Es una empresa de las ‘aristocráticas’ ya que lleva desde hace 59 años repartiendo dividendo, de los cuales los últimos 25 años ha sido con incrementos consecutivos, sus principales ratios son estos;

https://www.google.com/finance?q=NYSE%3APG&ei=0jnWVYm7I4-QULCkioAL

* Ganancias por acción (los últimos cuatro trimestres) de 3,04$.

* Dividendo de 0,66$ (pagadero trimestral) lo que hace un 3,6% interés anual

* El payout cogiendo el último año es de 86,85%, que es bastante elevado, (por encima de un 60% que sería recomendable para ser sostenido) pero que viendo el historial y la rentabilidad anual es posible que aunque no crezca o este congelado cierto tiempo, podría ser asumible. Es una empresa que gana dinero, pero atraviesa un bache debido a una serie de factores, como el tipo de cambio o el consumo, pero está en vías de corregirlo.

* PER de 24,24, no es barato, aunque no está por encima de 25 veces que debería ser nuestro tope, es difícil comprar empresas buenas a PERs increíbles.

Los márgenes netos y ROE del segundo trimestre son de un digito, lo cual indica las dificultades que atraviesa.  Los últimos 10 años sus gastos de capital fueron de 24% y del 70% su margen bruto.

      Como puntos negativos a medio plazo encontramos que hay venta de insiders en esta acción, que la acción es bajista y los problemas ya comentados de tipo de cambio, problemas en países emergentes, incluso de modelo de negocio (marcas buenas pero caras) que sufren la competencia de marcas blancas mas baratas, esto hace que sus beneficios estén disminuyendo mucho mas rápido que sus comparables (Colgate, Unilever, Estee lauder, etc). Incluso podríamos añadir que no cuenta con la confianza del abuelo (Warren Buffet), que no solo vendió su participación hace ya algún tiempo, sino incluso le ha comprado marcas como Duracell hace no mucho, señal que no confía mucho en PG a largo plazo.

     Como puntos positivos que parece que el dolar se este estabilizando sobre los 1,10€$. Es una empresa fundada en 1837 que ha atravesado innumerables crisis y ha sabido salir de ellas, y para ello ha definido una estrategia que va a empezar a aplicar de vender unas marcas y centrarse en su 'core' de negocio (sus mejores marcas) y para ello nombró un nuevo CEO, todo ello tardara en dar sus resultados a corto plazo, por lo que habrá que ser pacientes y es muy probable que a medio plazo pueda seguir cayendo la acción.

     Esta semana he cobrado los dividendos de ARLP, en total 138,7€ los ingresos por dividendo en Agosto ya se sitúan en 349€.

Un saludo

Objetivos para 2015 y composición de la cartera.

   El objetivo de esta entrada es por un lado la de indicar las metas que me he marcado para este 2015, y que me ayudaran a no desviarme de los resultados, y por otro lado la de exponer mi cartera actual, a fin de ir viendo su evolución con el paso del tiempo.

   Todos deberíamos aspirar a conseguir mejorar en nuestras vidas, nuestro estado financiero, salud, etc, aunque a veces es difícil conseguirlo por distintas causas, el tenerlos apuntados y hacer un seguimiento debería ayudarnos a conseguirlos, por esa razón indico los que van a ser mis objetivos para este 2015. Durante estos meses iré indicando el grado de consecución o el desvío, y a finales de 2015 echar la vista atrás y valorar si se han conseguido, y que se puede hacer de cara al año siguiente para conseguirlos y marcarse unos nuevos para los que ya están conseguidos, vamos allá estos son los míos;

Mis metas para 2015

 - Pesar menos de 81 kg. (actual 84,5kg – en proceso).

 - Ahorrar el 41% de mis ingresos netos. (actual 40,62% - en proceso).

 - Ingresar 3000€ en dividendos. (actual 2493€ - en proceso).

 - Publicar una entrada semanal en el blog. (en proceso)

     Son metas alcanzables, realistas, y que dependen de uno mismo, esto es muy importante ya que si nos marcamos metas sobre las que no tengamos ninguna capacidad de acción, como que nos aumenten el sueldo, o tengamos una estatura determinada, lo único que nos va a generar es frustración y un abandono de los objetivos. Por otro lado la cartera actual se compone de los siguientes valores:

      En rojo están los valores que actualmente tengo en perdidas y en qué porcentaje, y en verde las que están en ganancias y que porcentaje, en total la cartera tienen una rentabilidad del 4,76%, que no está nada mal, en estos porcentajes se tiene en cuenta exclusivamente el precio de las acciones, ya que los dividendos no están incluidos, así debe ser ya que el dividendo es la ganancia que la empresa dedica a retribuir a sus accionistas, y se descuenta de la cotización, por lo que una empresa que gane dinero debería ser capaz con el tiempo de ir recuperando el dinero que ha repartido incluso ir incrementándolo, en próximas entradas iremos viendo esto.

    Un saludo y a disfrutar estas últimas semanas de agosto.